“No intente predecir la dirección del mercado de valores, de la economía, de los tipos de interés o de las elecciones”. Eso dijo Buffet
Y no le faltaba razón. Saber qué va a pasar en unas elecciones, si los mercados se verán sacudidos por un hecho inesperado como una pandemia, si las políticas monetarias implementadas por los bancos centrales funcionarán…es realmente complicado.
Intentar invertir basándonos en este tipo de predicciones puede llevarnos a decisiones desafortunadas. Por eso, nuestros expertos de Singular Bank proponen otro punto de partida para invertir en renta variable: las megatendencias, aquellas temáticas con probabilidades de convertirse en los motores del crecimiento futuro (cambios demográficos, lucha contra el cambio climático y la transición energética, revolución tecnológica…).
¿Se puede llegar a invertir con un enfoque geográfico, buscando aquellas áreas con mejores perspectivas? Aunque seguimos considerando que el enfoque en megatendencias es más adecuado, un experto y riguroso análisis macroeconómico y de mercados puede ser la base para apostar por aquellos países o regiones que posiblemente se encuentren mejor posicionados para sacar partido de un entorno concreto.
Estas son algunas de las regiones que, según nuestros expertos, podrían generar oportunidades interesantes en el momento actual y, a modo de ejemplo, algunos de los que están disponibles a través de nuestro buscadore e incluidos dentro la Lista Destacada de nuestros expertos. No obstante, es importante que antes de invertir cada uno haga un análisis de todas las opciones disponibles, a efectos de seleccionar los activos más adecuados a su perfil y a sus necesidades.
Asia Pacífico
Asia es la región con mayor crecimiento del mundo gracias a sus economías diversificadas, ventajas demográficas y reformas estructurales. Es de las regiones más avanzadas en temáticas como e-commerce, inteligencia artificial, fintech y otras, y sus compañías invierten más en I+D que muchas de sus comparables en mercados desarrollados de occidente.
Incluye mercados muy diversos, desde los desarrollados como Japón, Corea del Sur o Australia, hasta países emergentes con gran potencial de crecimiento como China, India o el sudeste asiático, por lo que en conjunto ofrecen una diversidad de temáticas y estilos de inversión que contribuyen a dar equilibrio a una cartera diversificada.
JPMorgan Pacific Equity Fund
Invierte en acciones de empresas que pertenecen a toda la zona de Asia-Pacífico, incluyendo Japón. Su índice de referencia es el MSCI AC Asia Pacific Index. Aplica un enfoque de alta convicción y utilizar el análisis bottom-up (análisis de abajo a arriba, partiendo del análisis fundamental de compañías), con el objetivo de encontrar oportunidades en:
- Empresas franquicia con posibilidad de ofrecer retornos consistentes en el largo plazo.
- Compañías de crecimiento, de alta calidad, líderes de su sector, con perspectivas de poder conseguir un alto crecimiento de beneficios.
ISIN disponibles:
– JPM Pacific Equity A (acc) EUR LU0217390573
– JPM Pacific Equity D (acc) USD LU0117866854
– JPM Pacific Equity D (acc) EUR LU0217390656
– JPM Pacific Equity A (acc) USD LU0210528096
JPMorgan Funds – Pacific Equity Fund es un subfondo de JPMorgan Funds. Gestora: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l. Depositario: JPMorgan SE – Luxembourg Branch. Nº registro CNMV: 25. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
España
Tomando en cuenta las estimaciones de beneficios de las compañías españolas y su cotización, nos encontramos con un índice que cotiza a ratios más atractivos que los de otros mercados (tomando cono medida de referencia el ratio PER (Price Earning Ratio).
La bolsa española cuenta con una buena rentabilidad por dividendo (cercana al 5%).
Una de las claves puede estar en la composición de nuestro IBEX 35, con elevado peso en financieras (uno de los sectores que potencialmente se benefician de las subidas de tipos de interés) y energía (sector que podría seguir favorecido por los altos precios de las materias primas).
En un entorno marcado por la desaceleración de la economía mundial y una elevada incertidumbre, la actividad económica española ha mostrado una mayor resiliencia de lo esperado.
SWM España Gestión Activa
Invierte entre un 75%-100% de la exposición total en activos de renta variable nacional, con un máximo del 10% en renta variable portuguesa, no existiendo predeterminación en cuanto al nivel de capitalización bursátil de las inversiones o en cuanto a sectores.
Toma como referencia la rentabilidad del índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM), si bien su filosofía es invertir en lo que el gestor considera las mejores ideas de convicción dentro del mercado ibérico en cada momento. Cuenta con una cartera concentrada en pocos valores (25-30, de media) y puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo inferior a 2 años.
Tiene 4 estrellas Morningstar.
ISIN disponibles:
– SWM España Gestión Activa ES0180943039
SWM España Gestión Activa CLASE P es una participación del fondo SWM ESPAÑA GESTION ACTIVA, FI. La Gestora del fondo es SINGULAR WEALTH MANAGEMENT, S. G. I. I. C., S. A. (Grupo gestora: SINGULAR BANK). Nº Registro del Fondo en la CNMV: 2956. El Depositario del fondo es: SINGULAR BANK, S. A. (Grupo: SINGULAR BANK). Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Reino Unido
Como en el caso de España, las acciones cotizan con un PER medio inferior al de otros mercados y con una rentabilidad por dividendo que ronda el 4,5%, sostenida por abundantes recompras.
La composición sectorial es muy peculiar, poco representativa de la economía y con peso insignificante de la tecnología, pero su carácter defensivo (salud + consumo 40%) y la ponderación de las financieras (19%) y petroleras (13%) son puntos a su favor en un entorno de subidas de tipos y de crisis energética.
Threadneedle (Lux) UK Equities
Invierte al menos dos tercios de sus activos en acciones de empresas en el Reino Unido o en empresas que realicen una gran parte de sus operaciones allí.
El Fondo se gestiona activamente en referencia al FTSE All-Share Index; el gestor del fondo está facultado para seleccionar inversiones con ponderaciones diferentes al índice y que no estén en el índice, por lo que puede mostrar una divergencia significativa del mismo.
ISIN disponibles:
– Threadneedle (Lux) UK Eqs AEH EUR Acc H LU0713323730
– Threadneedle (Lux) UK Eqs DEH EUR Acc H LU1642822289
Threadneedle (Lux) UK Equities es un subfondo de Threadneedle (Lux) La Gestora del fondo es Threadneedle Management Luxembourg S.A. Nº Registro del Fondo en la CNMV: 177. El Depositario del fondo es: Citibank Europe plc, sucursal de Luxemburgo. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Para poder adoptar una decisión de inversión fundada, antes de la contratación resulta esencial consultar el DFI (documento de Datos Fundamentales para el Inversor) de cada fondo, donde podrás obtener más información sobre el nivel de riesgo, la gestora o depositaria de cada uno, entre otras. Podrás acceder a estos documentos pulsando en el apartado «Información legal» que ponemos a tu disposición en la ficha de cada fondo y en la boleta anterior a la suscripción de los mismos.
Singular Bank no te está recomendando la compra de estos fondos en concreto. Estos datos solo tienen una finalidad informativa, y no deben interpretarse como una recomendación de compra ni de venta. El Cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte. En todo caso, Singular Bank no se hace responsable del uso que se haga de esta información ni de los perjuicios que pueda sufrir el inversor como consecuencia de las operaciones que formalice teniendo en cuenta dicha información. Rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras. Estos productos pueden conllevar pérdidas, ya que no garantizan la devolución del capital invertido. Invertir en mercados con divisa diferente al euro conlleva riesgo asociado al tipo de cambio y puede influir también en la pérdida del capital invertido. Los fondos de inversión tienen indicadores de riesgo en una escala de 1 a 7, siendo 1 menor riesgo y 7 mayor riesgo. Los folletos explicativos de los productos, los documentos de datos fundamentales para el inversor, el horizonte temporal recomendado, así como la gestora y entidad depositaria de cada fondo de inversión están disponibles en la página web de la CNMV.