Todas las semanas surgen oportunidades de inversión en base a la situación técnica de las cotizaciones. Algunas de ellas permiten hacer una gestión del riesgo eficiente, mediante la fijación de un stop de pérdidas para sumir un riesgo moderado y un objetivo de ganancias por el que compense al inversor asumir dicho riesgo.
Nuestro equipo de Análisis de Renta Variable monitoriza multitud de valores para localizar oportunidades de inversión bajo estos criterios. A continuación, puede leer los comentarios de nuestro equipo de Análisis de Renta Variable sobre los valores destacados de esta semana.
Microsoft
Entre las grandes tecnológicas es la que ha tenido una mejor reacción a la publicación de resultados del 1T. Técnicamente ha desarrollado una fase correctiva importante desde mayo de 2024 con un retroceso total de un 25%, que ha hecho suelo en los máximos históricos de 2022 de 350$. La corrección ha retrocedido un 50% del ciclo alcista desde octubre de 2022. El fuerte tirón tras publicar resultados, superando la media de 200 sesiones, confirma la formación de un suelo con un objetivo inicial en los máximos históricos de 468$. Aprovecharíamos cualquier retroceso de corto plazo hacia la media de 200 sesiones para realizar una entrada en el valor.
BMW
El sector de automoción se encuentra inmerso en una “tormenta perfecta” afectado por la caída de ventas en China, el frenazo de las ventas de vehículos eléctricos y la crisis de los aranceles, lo que se ha traducido en un fuerte ajuste a la baja de márgenes y beneficios en 2024-25. Pese a ello, desde finales de 2024 se halla inmerso en un proceso de estabilización que podría interpretarse como un proceso de formación de un suelo. En el caso de BMW la reciente caída por la crisis arancelaria ha rebotado en la zona de soporte clave de 68€, lo que le mantiene de momento en un movimiento lateral en el rango 68,00-87,00. El hecho de que haya aguantado ese soporte en el contexto de pesimismo extremo de las últimas semanas es un indicio fuerte de un suelo sólido en esos niveles. En nuestra opinión, existe una elevada probabilidad de una próxima ruptura de la resistencia de 87€, que sería la confirmación de un tramo alcista significativo hacia la zona de 115€.
Vinci
La compañía de infraestructuras francesa desarrolló una importante fase correctiva a lo largo de 2024 relacionada con la crisis política que atravesó el país vecino. La corrección hizo suelo en diciembre en la zona de soporte clave de 100€, y desde entonces ha retomado su tendencia alcista de largo plazo. El reciente episodio de volatilidad ha provocado una brusca caída que se ha apoyado en la media de 200 sesiones y que ha recuperado en su totalidad, siendo uno de los primeros valores en superar los máximos previos. De esta forma, refuerza su tendencia alcista con un próximo objetivo e el techo de su canal por encima de la zona de 130€.
Fresenius
Dentro del sector Salud alemán es una compañía del subsector de asistencia sanitaria cuya actividad principal es la gestión de hospitales y centros de asistencia sanitaria. Adicionalmente controla un 36% de Fresenius Medical Care, especializada en equipos para diálisis renales. En España compró en 2016 el grupo Quirón, uno de los mayores grupos de hospitales privados del país. Técnicamente ha estado inmersa en una gran tendencia bajista desde 2018 que se acentuó tras la pandemia. Sin embargo, a principios de 2024 superó la estructura bajista, iniciando una nueva tendencia alcista de largo plazo. Es de los valores que ha dado señales de fortaleza durante la reciente crisis, y ya ha superado los máximos previos a la corrección. El próximo objetivo sería la zona de 47€, pero esperamos que la tendencia alcista se prolongue en los próximos meses/años por encima de ese nivel.
Singular Bank no está recomendando la compra de estos valores en concreto. Este comentario tiene fines exclusivamente informativos, no pudiendo ser considerado en ningún caso como un elemento contractual, una recomendación, un asesoramiento personalizado o una oferta de inversión. El presente informe, propiedad de SINGULAR BANK S.A.U (Singular Bank), contiene información obtenida de fuentes consideradas como fiables. Las opiniones y estimaciones aquí realizadas pueden ser modificadas sin previo aviso. Rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de rentabilidades futuras. Esta información tampoco puede considerarse como sustitutiva de los Folletos del Emisor o de cualquier otra información legal preceptiva, por lo que te recomendamos que consultes dicha información antes de llevar a cabo cualquier decisión de inversión. Dicha información legal está a tu disposición en www.cnmv.es.
