Si no hay sorpresas de por medio, es probable que el BCE, en su reunión de hoy, 6 de junio, lleve a cabo su primera bajada de tipos de interés. Como curiosidad, sería la primera vez desde su creación en la que el BCE toma la delantera a la Fed en decisiones de política económica.
Los inversores conservadores han vivido una etapa muy beneficiosa, con una amplia oferta de depósitos y cuentas remuneradas con atractivas rentabilidades. Pero cabe esperar que, cuando comiencen las bajadas de tipos, las entidades financieras vayan ajustando a la baja la remuneración de estos productos.
¿Esto significa que los inversores han de huir apresuradamente de los depósitos? Ni mucho menos. Siempre serán una opción idónea para la parte más conservadora y líquida de nuestras carteras, si bien debemos ser conscientes de que las rentabilidades que podemos conseguir posiblemente disminuirán y que podría ser el momento de diversificar con otras alternativas.
Una de ellas podría ser los fondos de inversión, que invierten en distintos tipos de activos, lo que hace que se adapten a todos los perfiles de cliente, desde los más conservadores a los más arriesgados. En cualquier caso, no pueden asimilarse a un depósito o cuenta remunerada, son productos de distinta naturaleza. Al invertir en variados tipos de activos, tienen más riesgo y podríamos incurrir en pérdidas de capital, aunque, a cambio, también las potenciales ganancias podrían superar a la de otros activos sin riesgo.
Otro aspecto a considerar es la fiscalidad positiva de los fondos de inversión. Existen dos aspectos a considerar:
- Fiscalidad de los rendimientos. Supongamos que tenemos un fondo monetario, que invierte en renta fija a muy corto plazo (como Letras del Tesoro) y un depósito. Cuando cobramos intereses de un depósito, inmediatamente nos hacen la retención sobre los intereses; si quiero reinvertir, solo podré hacerlo por el neto. En cambio, en un fondo de inversión los intereses repartidos quedan dentro del fondo de inversión (en los fondos de acumulación), de modo que el efecto de la capitalización compuesta juega un importante papel en su rentabilidad, especialmente en inversiones de largo plazo.
- Traspasos: los fondos de inversión pueden traspasarse de uno a otro sin tener que tributar a Hacienda hasta que no se produce el reembolso definitivo, de modo que podemos diferir la carga fiscal al momento que más nos interese.
Es importante que, antes de invertir, cada uno haga un análisis de todas las opciones disponibles, a efectos de seleccionar los activos más adecuados a su perfil y a sus necesidades.
¿Qué alternativas de diversificación proponen nuestros expertos de Inversiones?
Veamos, a modo de ejemplo, algunos de los fondos con riesgo moderado incluidos en la Lista Destacada de nuestros expertos:
La Française Trésorerie ISR
La Française Trésorerie es un fondo común de inversión (FIC) de derecho francés. Gestora: La Française Asset Management. Depositario: BNP Paribas S.A. Nº Registro del Fondo en la CNMV: 1101. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
SWM Valor
SWM Valor FI es un fondo de inversión. La Gestora del fondo es SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A. El Depositario del fondo es: SINGULAR BANK, S.A. Nº Registro del Fondo en la CNMV: 2725. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Para poder adoptar una decisión de inversión fundada, antes de la contratación resulta esencial consultar el DFI (documento de Datos Fundamentales para el Inversor) de cada fondo, donde podrás obtener más información sobre el nivel de riesgo, la gestora o depositaria de cada uno, entre otras. Podrás acceder a estos documentos pulsando en el apartado «Información legal» que ponemos a tu disposición en la ficha de cada fondo y en la boleta anterior a la suscripción de los mismos.
Puede consultar dónde, cómo y en qué lengua obtener un resumen de sus derechos en la documentación legal que ponemos a su disposición en la ficha de cada fondo, en nuestra dirección https://www.selfbank.es/
Advertencia: El gestor o la sociedad de gestión del fondo promocionado puede decidir poner fin a las disposiciones previstas para la comercialización de sus organismos de inversión colectiva.
Singular Bank no le está recomendando la compra de estos fondos en concreto. Estos datos solo tienen una finalidad informativa, y no deben interpretarse como una recomendación de compra ni de venta. El Cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte. En todo caso, Singular Bank no se hace responsable del uso que se haga de esta información ni de los perjuicios que pueda sufrir el inversor como consecuencia de las operaciones que formalice teniendo en cuenta dicha información. Rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras. Estos productos pueden conllevar pérdidas, ya que no garantizan la devolución del capital invertido. Invertir en mercados con divisa diferente al euro conlleva riesgo asociado al tipo de cambio y puede influir también en la pérdida del capital invertido. Los fondos de inversión tienen indicadores de riesgo en una escala de 1 a 7, siendo 1 menor riesgo y 7 mayor riesgo. Los folletos explicativos de los productos, los documentos de datos fundamentales para el inversor, el horizonte temporal recomendado, así como la gestora y entidad depositaria de cada fondo de inversión están disponibles en la página web de la CNMV.