Tras largos años de atonía y deflación, existen diversos argumentos que permiten mantener en 2025 una visión constructiva sobre el mercado de renta variable japonés. Entre los que destacan nuestros expertos, podríamos citar:
- razonables expectativas de crecimiento económico en 2025, hasta un 1,2% anual, sustentadas en una política monetaria acomodaticia del Banco de Japón
- los sólidos resultados empresariales, unidos a una cotización de su bolsa en niveles atractivos
- una cultura corporativa más orientada a crear valor para sus accionistas y que está disparando los dividendos, las recompras de acciones y las operaciones corporativas
- una divisa infravalorada, de modo que una parte del potencial alcista sustancial podría venir por la apreciación prevista del yen.
Pero toda rosa tiene sus espinas, y hay factores negativos que también tenemos que tener en cuenta: el sector industrial japonés se está viendo impactado por el menor dinamismo de la demanda a nivel mundial, mientras que la demanda interna se podría ver afectada por la contención del gasto público y la normalización de la política monetaria.
Para aquellos inversores que deseen diversificar sus carteras e invertir en Japón, pueden hacerlo a través de fondos de inversión o de ETFs, como el Amundi MSCI Japan UCITS ETF Acc (LU1781541252) o el WisdomTree Japan Equity UCITS ETF – EUR Hedged Acc (IE00BYQCZJ13), seleccionados por nuestros expertos tras un riguroso y exhaustivo análisis, aunque en nuestro buscador pueden encontrarse más ETFs enfocados en el país del sol naciente.
Es importante que, antes de invertir, cada uno haga un análisis de todas las opciones disponibles, a efectos de seleccionar los activos más adecuados a su perfil y a sus necesidades. La inversión en ETF y en esta área geográfica conlleva un riesgo alto y el cliente ha de ser consciente de que puede sufrir pérdidas de capital.
Amundi MSCI Japan UCITS ETF Acc
Amundi MSCI Japan UCITS ETF Acc (ISIN: LU1781541252) es un Subfondo de MULTI UNITS LUXEMBOURG. El Fondo es un OICVM de ETF gestión pasiva. Gestora: Amundi Luxembourg S.A. Depositario: Société Générale Luxembourg. Nº registro CNMV: 920. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del ETF, así como dentro de la ficha de cada ETF en la web de Self Bank by Singular Bank, al pulsar sobre la opción “Introducir orden”. Advertencia: El gestor o la sociedad de gestión del fondo puede decidir poner fin a las disposiciones previstas para la comercialización de sus organismos de gestión colectiva. El resumen de derechos de los inversores o inversores potenciales está disponible en español en la web de la gestora, puede consultarlo pulsando aquí.
Es un ETF cuyo objetivo es replicar el índice MSCI Japan Net Total Return, que actualmente incluye alrededor de 190 empresas de alta capitalización. No paga dividendos, sino que los reinvierte en el propio ETF. Se trata de un producto de réplica física que adquiere directamente acciones de las compañías que componen el índice.
Conlleva riesgo de tipo de cambio, ya que no realiza cobertura de la divisa.
A continuación se muestran los pesos de las principales posiciones del ETF por compañía y sector:
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF – EUR Hedged Acc
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF – EUR Hedged Acc (ISIN: IE00BYQCZJ13) es es un fondo cotizado en bolsa, que es una clase de acciones de un subfondo de WisdomTree Issuer ICAV. Gestora: WisdomTree UK Limited. Depositario: State Street Custodial Services (Ireland). Nº registro CNMV: 25. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del ETF, así como dentro de la ficha de cada ETF en la web de Self Bank by Singular Bank, al pulsar sobre la opción “Introducir orden”. Advertencia: El gestor o la sociedad de gestión del fondo puede decidir poner fin a las disposiciones previstas para la comercialización de sus organismos de gestión colectiva. El resumen de derechos de los inversores o inversores potenciales está disponible en español en la web de la gestora, puede consultarlo pulsando aquí.
El índice que replica incluye cerca de 500 posiciones en compañías japonesas. Casi el 70% del patrimonio está invertido en empresas de gran capitalización. Es un ETF de réplica física y tiene la divisa cubierta. No reparte dividendos, sino que los reinvierte en el propio ETF.
A continuación se muestran los pesos de las principales posiciones del ETF por compañía, sector y país
Los ETFs (Exchange Trade Funds o fondos cotizados) son fondos de inversión que se negocian en mercados secundarios de valores, como si fueran acciones. Pueden invertir en una amplia gama de activos como los índices, materias primas o mercados emergentes.
Para poder adoptar una decisión de inversión fundada, antes de la contratación resulta esencial consultar el DFI (documento de Datos Fundamentales para el Inversor) de cada ETF, donde podrás obtener más información sobre el nivel de riesgo, la gestora o depositaria de cada uno, entre otras. Podrás acceder a estos documentos, que ponemos a tu disposición en la en la boleta de compra, con carácter previo a la compra de los mismos.
Singular Bank no te está recomendando la compra de estos ETFs en concreto. Estos datos solo tienen una finalidad informativa, y no deben interpretarse como una recomendación de compra ni de venta. El Cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte. En todo caso, Singular Bank no se hace responsable del uso que se haga de esta información ni de los perjuicios que pueda sufrir el inversor como consecuencia de las operaciones que formalice teniendo en cuenta dicha información. Rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras. Estos productos pueden conllevar pérdidas, ya que no garantizan la devolución del capital invertido, siendo posible llegar a perder la totalidad. La operativa con productos cotizados está dirigida a inversores que deben tener experiencia y conocimientos financieros suficientes para invertir en ellos. La inversión en estos productos requiere una vigilancia constante de la posición. Invertir en mercados con divisa diferente al euro conlleva riesgo asociado al tipo de cambio y puede influir también en la pérdida del capital invertido. Los ETFs tienen indicadores de riesgo en una escala de 1 a 7, siendo 1 menor riesgo y 7 mayor riesgo.
