A la hora de invertir en empresas del sector energético, podemos enfrentarnos a un importante dilema: ¿No es lo más coherente apostar por las “energías del futuro” (energía sostenible, renovables…)? ¿O hay que hacer también hueco para las energías convencionales? Por suerte, en este caso no es necesario elegir entre cara y cruz, y una cartera bien diversificada podría contar con las dos alternativas.
Otra duda que podría surgirnos es si es o no el momento adecuado para invertir en energía. En el contexto actual, nuestros expertos de Inversiones consideran que las energéticas convencionales podrían ser una opción interesante a considerar dentro de una cartera diversificada, por varios motivos.
- Las empresas petroleras suelen comportarse como un sector defensivo si se espera un ciclo de precios estable (escenario central para los próximos años). Por el momento, la OPEP+ ha decidido retrasar posibles aumentos de producción, a lo que se suman los conflictos en Oriente Medio y Ucrania; estos factores podrían servir como soporte del precio del barril.
- Buena rentabilidad por dividendo, siendo este uno de los atractivos para el accionista a largo plazo.
- En concreto las petroleras europeas, según los datos de los expertos de Singular Bank y tomando como referencia la ratio PER (relación precio-beneficios), cotizan en niveles atractivos.
Por el lado de las energías renovables, se incluyen dentro de una de las mega tendencias que nuestros expertos consideran de especial relevancia: la descarbonización. Y, por tanto, existen razones de peso para que las hagamos un hueco en nuestra cartera.
A pesar de los posibles argumentarios favorables, debemos tener en cuenta también el riesgo de la inversión y la posibilidad de incurrir en pérdidas de capital, ya que son inversiones en renta variable, aparte de los propios riesgos inherentes a este sector (evolución en las renovables, posible ralentización de la demanda global de petróleo, sobre todo en China…).
¿Cómo invertir?
Si no tienes claro si decantarte por un tipo de energía u otro, te damos a continuación algunas alternativas que nuestros expertos incluyen dentro de la Lista Destacada y que tienen exposición al sector. Es importante que, antes de invertir, cada uno haga un análisis de todas las opciones disponibles, a efectos de seleccionar los activos más adecuados a su perfil y a sus necesidades.
BlackRock Global Funds – World Energy Fund
Invierte a escala mundial al menos 70% de su activo total en empresas que desarrollen una parte predominante de su actividad económica en la exploración, el desarrollo, la producción y distribución de energía.
El fondo se gestiona de forma activa y el gestor tiene potestad para seleccionar las inversiones del Fondo. El índice de referencia es el MSCI World Energy 30% Buffer 10-40 Index, pero el gestor no está sujeto a los componentes o la ponderación del Índice a la hora de seleccionar las inversiones. Se podrá invertir en valores no incluidos en el Índice, con el fin de aprovechar determinadas oportunidades de inversión.
ISIN disponibles:
– BGF World Energy A2 LU0122376428
– BGF World Energy E2 LU0122377152
– BGF World Energy E2 EUR Hedged LU0326422507
– BGF World Energy E2 LU0171304552
– BGF World Energy A2 EUR Hedged LU0326422176
– BGF World Energy A2 LU0171301533
– BGF World Energy Fund A4 GBP LU0204068364
– BGF World Energy Fund A4 EUR Inc LU0408222247
BGF World Energy Fund es un compartimento de BlackRock Global Funds. Sociedad Gestora: BlackRock (Luxembourg) S.A. El Depositario del Fondo es The Bank of New York Mellon SA / NV, sucursal de Luxemburgo. Nº registro CNMV: 140. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Al existir distintas clases del fondo, es importante tener en cuenta que las especificaciones de cada una se pueden encontrar en el folleto del fondo.
RobecoSAM Smart Energy Equities
Es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que ofrecen tecnologías para producción y distribución de energías limpias, infraestructuras de gestión de la energía y eficiencia energética. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales.
ISIN disponibles:
– Robeco Smart Energy D-EUR Capitalisation LU2145461757
– Robeco Smart Energy D-USD Capitalisation LU2145461914
– Robeco Smart Energy E-EUR Distribution LU2145462052
– Robeco Smart Energy M2-EUR Capitalisation LU2145463373
RobecoSAM Smart Energy Equities es un subfondo de Robeco Capital Growth Funds, SICAV Sociedad de gestión: Robeco Institutional Asset Management B.V. El depositario de la SICAV es J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Nº registro CNMV: 254. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Singular Bank no le está recomendando la compra de estos fondos en concreto. Estos datos solo tienen una finalidad informativa, y no deben interpretarse como una recomendación de compra ni de venta. El Cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte. En todo caso, Singular Bank no se hace responsable del uso que se haga de esta información ni de los perjuicios que pueda sufrir el inversor como consecuencia de las operaciones que formalice teniendo en cuenta dicha información. Rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras. Estos productos pueden conllevar pérdidas, ya que no garantizan la devolución del capital invertido. Invertir en mercados con divisa diferente al euro conlleva riesgo asociado al tipo de cambio y puede influir también en la pérdida del capital invertido. Los fondos de inversión tienen indicadores de riesgo en una escala de 1 a 7, siendo 1 menor riesgo y 7 mayor riesgo. Los folletos explicativos de los productos, los documentos de datos fundamentales para el inversor, el horizonte temporal recomendado, así como la gestora y entidad depositaria de cada fondo de inversión están disponibles en la página web de la CNMV.
Para poder adoptar una decisión de inversión fundada, antes de la contratación resulta esencial consultar el DFI (documento de Datos Fundamentales para el Inversor) de cada fondo, donde podrás obtener más información sobre el nivel de riesgo, la gestora o depositaria de cada uno, entre otras. Podrás acceder a estos documentos pulsando en el apartado «Información legal» que ponemos a tu disposición en la ficha de cada fondo y en la boleta anterior a la suscripción de los mismos. Puede consultar dónde, cómo y en qué idioma obtener un resumen de sus derechos en la documentación legal que ponemos a su disposición en la ficha de cada fondo, en nuestra dirección https://www.selfbank.es/.
Advertencia: El gestor o la sociedad de gestión del fondo promocionado puede decidir poner fin a las disposiciones previstas para la comercialización de sus organismos de inversión colectiva.