El sector defensa en las carteras de inversión

El sector defensa, ¿sigue siendo una opción a considerar para diversificar nuestras carteras?

Las previsiones apuntan a que Aeroespacial & Defensa seguirá beneficiándose del fuerte aumento de gasto en defensa previsto en los próximos años como consecuencia del nuevo orden mundial y de los diversos conflictos armados que sacuden el mundo en el que vivimos. Este gasto abarcará ámbitos bien distintos: equipamiento, I+D, sistemas de comunicaciones, ciberseguridad… Contar con una adecuada autonomía estratégica ha pasado a ser una prioridad.

•  EE.UU. seguirá liderando el gasto mundial en defensa,
• el plan REArm Europe de la Comisión Europea contempla también significativas inversiones con el objetivo de fortalecer las capacidades defensivas de la UE (ámbito militar, ciberseguridad, tecnologías disruptivas como la IA , comunicaciones por satélite …)
• También se esperan notables incrementos del gasto en China e India.

Ahora bien. El subsector de Aeroespacial&Defensa cotizó hasta 2017 con múltiplos similares a los del conjunto del sector industrial y, por tanto, con una mínima prima respecto al mercado. Esto cambió tras la primera victoria electoral del Trump y la horquilla se amplió desde la invasión de Ucrania, en base a las estimaciones de crecimiento de las ventas y los beneficios de estas compañías .

En el escenario central, efectivamente, se estima que los beneficios de las empresas del sector seguirán creciendo por encima de la media, pero las cotizaciones actuales ya parecen incorporar estas previsiones. Por ello, no es descabellado pensar que los beneficios seguirán al alza, pero que las cotizaciones podrían moderarse. Y ello hace que la inversión en esta tendencia deba hacerse de forma prudente y selectiva.

¿Cómo invertir en  defensa?

Una manera de hacerlo es a través de ETF, como VanEck Defense ETF A USD Acc (IE000YYE6WK5), HANetf ICAV – Future of Defence UCITS ETF – Acc (IE000OJ5TQP4) o iShares Global Aerospace Y Defence UCITS ETF USD (Acc)( IE000U9ODG19).

VanEck Defense ETF A USD Acc tiene como objetivo de replicar el precio y la rentabilidad, antes de comisiones y gastos, del índice MarketVector™ Global Defense Industry. Para ello, utilizará normalmente una estrategia de réplica invirtiendo directamente en los valores de renta variable subyacentes del índice.  Cuando no sea práctico o rentable replicar fielmente el Índice, se podrá utilizar una metodología de muestreo optimizada. El ETF puede invertir más del 20 % de su valor liquidativo en mercados emergentes.

Para aquellos que prefieren invertir a través de fondos de inversión, algunos incluyen la temática dentro de su cartera. Goldman Sachs Global Future Economic Security Equity Portfolio invierte en empresas que se benefician de la evolución de las tendencias en las relaciones internacionales y de su impacto en la seguridad económica de dichos mercados. Los temas clave de inversión pueden incluir, entre otros, la seguridad en la cadena de suministro, la seguridad en los recursos y la seguridad nacional. 

Los ETF (Exchange Traded Funds o fondos cotizados) son fondos de inversión que se negocian en mercados secundarios de valores, como si fueran acciones. Pueden invertir en una amplia gama de activos como los índices, materias primas o mercados emergentes.

Para poder adoptar una decisión de inversión fundada, antes de la contratación resulta esencial consultar el DFI (documento de Datos Fundamentales para el Inversor) de cada ETF/fondo, donde podrás obtener más información sobre el nivel de riesgo, la gestora o depositaria de cada uno, entre otras. Podrás acceder a estos documentos, que ponemos a tu disposición en la en la boleta de compra, con carácter previo a la compra de los mismos.

Singular Bank no te está recomendando la compra de estos ETF/fondos en concreto. Estos datos solo tienen una finalidad informativa, y no deben interpretarse como una recomendación de compra ni de venta. El Cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte. En todo caso, Singular Bank no se hace responsable del uso que se haga de esta información ni de los perjuicios que pueda sufrir el inversor como consecuencia de las operaciones que formalice teniendo en cuenta dicha información.

Rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras. Estos productos pueden conllevar pérdidas, ya que no garantizan la devolución del capital invertido, siendo posible llegar a perder la totalidad. La operativa con productos cotizados está dirigida a inversores que deben tener experiencia y conocimientos financieros suficientes para invertir en ellos. La inversión en estos productos requiere una vigilancia constante de la posición. Invertir en mercados con divisa diferente al euro conlleva riesgo asociado al tipo de cambio y puede influir también en la pérdida del capital invertido. Los ETF/fondos tienen indicadores de riesgo en una escala de 1 a 7, siendo 1 menor riesgo y 7 mayor riesgo. 

Puede consultar dónde, cómo y en qué idioma obtener un resumen de sus derechos en la documentación legal que ponemos a su disposición en la ficha de cada fondo, en nuestra dirección www.selfbank.es. El resumen de derechos de los inversores o inversores potenciales está disponible en inglés en la web de la gestora, puede consultarlo pulsando aquí.

Advertencia: El gestor o la sociedad de gestión del fondo promocionado puede decidir poner fin a las disposiciones previstas para la comercialización de sus organismos de inversión colectiva.