Un mismo activo, dos momentos del tiempo.
En 2023 la rentabilidad media anual ponderada de los fondos de inversión monetarios fue del 2,82%. Nada mal, teniendo en cuenta que es la categoría de fondos con menor nivel de riesgo. En 2025, la rentabilidad acumulada a cierre de julio era ya tan solo del 1,22%.
¿Qué ha pasado, si el activo sigue siendo el mismo? Ha pasado que las cosas han cambiado. A finales de 2023, los tipos de interés en la eurozona estaban en 4,5%,mientras que, en la actualidad, tras los sucesivos recortes del BCE, se sitúan en el 2%
¿Qué ha pasado, si el activo sigue siendo el mismo? Ha pasado que las cosas han cambiado. A finales de 2023, los tipos de interés en la eurozona estaban en 4,5%,mientras que, en la actualidad, tras los sucesivos recortes del BCE, se sitúan en el 2%
“No hay nada permanente, excepto el cambio” (Heráclito)
Los activos en los que podemos invertir suelen ser sensibles a distintos factores. Por poner algunos ejemplos:
- Si nos interesa el crédito corporativo (renta fija emitida por empresas), tendremos que estar pendientes de la salud de la economía de un país y de sus empresas, ya que el riesgo de impago de su deuda depende de ello.
- Cuando un país está en recesión, parece obvio pensar que tendremos menos dinero para gastar y que el sector Consumo Cíclico podría verse afectado.
- Y, si invertimos en activos monetarios, hemos de tener muy presente que su rentabilidad va a estar estrechamente relacionada con el tipo de interés oficial de los bancos centrales.
De ese modo, nuestra estrategia no puede ser la misma en un escenario que en otro. No podemos cobijarnos del sol bajo las ramas de un árbol de hoja caduca.
Los recortes de tipos de los bancos centrales impactan directamente en la rentabilidad de los fondos monetarios y los depósitos, por lo que es importante diversificar y complementar nuestra cartera con otras alternativas que nos ayuden a combatir la inflación y no perder poder adquisitivo.
Estas son algunas de las ideas de nuestros expertos para diversificar la posición en fondos monetarios. Son solo algunos de los fondos que puedes encontrar en nuestro buscador. Es importante que, antes de invertir, cada uno haga un análisis de todas las opciones disponibles, a efectos de seleccionar los activos más adecuados a su perfil y a sus necesidades.
Fondo | Categoría | Otras clases del fondo |
SWM RF Flexible (ES0180913008) | RF Diversificada Corto Plazo EUR | |
Buy & Hold Luxembourg B&H Bond Class 2 (LU2278574988) | RF Diversificada Corto Plazo EUR | |
Capital Group Global High Income Opportunities (LUX) Bh-EUR (LU0579955484) | RF Flexible Global | LU0110451209, U0193727749, LU0649369997, LU0817814519 |
Algebris Financial Credit R EUR Acc (IE00B8J38129) | EUR Deuda Subordinada | IE00B8XCT900, E00BK017D46, IE00BK017F69, IE00BK1KHL82, IE00BK1KHM99, IE00BYR8FS70 |
SWM RF Flexible A FI es un fondo de inversión. La Gestora del fondo es SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S. A. U. (Grupo gestora: SINGULAR BANK). El Depositario es SINGULAR BANK S.A.U. Nº registro CNMV: 4067. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Buy & Hold Luxembourg B&H Bond Class 2 forma parte de Buy & Hold Luxembourg. Gestora: Buy & Hold Capital SGIIC, S.A. Depositario: UBS Europe SE Luxembourg Branch. Nº registro CNMV: 1889. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Capital Group Global High Income Opportunities es un subfondo de Capital International Fund SICAV. La sociedad gestora es Capital International Management Company Sàrl. La entidad depositaria es J.P. Morgan SE – Luxembourg Branch. Nº registro CNMV: 983. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Algebris Financial Credit Fund es un subfondo de Algebris UCITS Funds plc. SOCIEDAD GESTORA: Algebris Investments (Ireland). Depositario del Fondo: BNP Paribas, sucursal de Dublín. Nº registro CNMV: 1538. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Las inversiones en renta fija realizadas por el fondo tendrían pérdidas si los tipos de interés suben, por lo que los reembolsos realizados antes del vencimiento de su horizonte temporal pueden suponer minusvalías para el inversor. Se advierte que la rentabilidad estimada del fondo no protege a los inversores del efecto de la inflación durante el periodo hasta el vencimiento por lo que la rentabilidad real (esto es, descontando la inflación) podría ser inferior o incluso negativa.
Para poder adoptar una decisión de inversión fundada, antes de la contratación resulta esencial consultar el DFI (documento de Datos Fundamentales para el Inversor) de cada fondo, donde podrás obtener más información sobre el nivel de riesgo, la gestora o depositaria de cada uno, entre otras.
Puedes consultar dónde, cómo y en qué lengua obtener un resumen de tus derechos en la documentación legal que ponemos a tu disposición en la ficha de cada fondo, en nuestra dirección https://www.selfbank.es/
Advertencia: El gestor o la sociedad de gestión del fondo promocionado puede decidir poner fin a las disposiciones previstas para la comercialización de sus organismos de inversión colectiva.
Singular Bank no te está recomendando la compra de este fondo en concreto. Estos datos solo tienen una finalidad informativa, y no deben interpretarse como una recomendación de compra ni de venta. El Cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte. En todo caso, Singular Bank no se hace responsable del uso que se haga de esta información ni de los perjuicios que pueda sufrir el inversor como consecuencia de las operaciones que formalice teniendo en cuenta dicha información. Rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras. Estos productos pueden conllevar pérdidas, ya que no garantizan la devolución del capital invertido. Los fondos de inversión tienen indicadores de riesgo en una escala de 1 a 7, siendo 1 menor riesgo y 7 mayor riesgo.
Recuerda que el plazo de esta ventana finaliza el próximo 5 de septiembre de 2025, no te quedes fuera si estás interesado.
Victoria Torre es Responsable de Oferta Digital de Productos de Inversión de Self Bank, donde trabaja desde el año 2000.
Licenciada en Derecho. Titulación como Asesor Financiero EFA y Máster en Marketing Relacional, Directo e Interactivo (ICEMD-ESIC). Coautora de diversos libros de inversión. Profesora en el Máster de Banca y Finanzas de Garrigues, habiendo participado en otros programas formativos como monográficos en BME. Cuenta con el título de Operador de Bolsa y Futuros y en 2008 se tituló en la European Financial Advisor.
Colaboradora habitual en medios económicos como Estrategias de Inversión, Rankia, Finect, Expansión, El Economista, Intereconomía y Capital Radio.
Recientemente, la revista Forbes ha situado a Victoria Torre entre los profesionales referentes en la industria de los fondos de inversión.