La sofisticación de la industria financiera ha acercado al pequeño inversor a una serie de productos que le permiten centrar el tiro y apostar por grupos de empresas de lo más curiosos.
Pensados en un primer lugar para replicar índices tradicionales y permitir diversificar una cartera en función de las diferentes clases de activo (bolsa, renta fija…) o de regiones del mundo (Asia, EE.UU., emergentes…), ahora se ha abierto el abanico de ETF. Procedemos a contarte los fondos cotizados más originales que se pueden negociar:
Donald Trump
Uno de los ETF que más llama la atención es el Point Bridge GOP Stock ETF, cuyo nombre no nos dice nada de primeras pero cuyo ticker (símbolo) nos va dando pistas: MAGA. Nada más y nada menos que el acrónimo de…
“Make America Great Again”
Este ETF apuesta por empresas que donan fondos al Partido Republicano o cuyos comités de empresa apoyan abiertamente al controvertido presidente norteamericano.
Envejecimiento de la población
¿Sabías que en 2014 en Japón ya se vendían más pañales para adultos que para bebés? En cosas como esta se han debido fijar varios emisores de ETF que han lanzado vehículos que invierten en empresas que se puedan beneficiar de este cambio demográfico. Se trata de compañías con negocios de residencias de ancianos, de cruceros o farmacéuticas, por citar algunas.
Algunos de estos productos son el iShares Ageing Population ETF (AGED) o el SPDR S&P International Health Care Sector ETF (IRY).
Los que se dan a la mala vida
Dentro de esta categoría podríamos incluir ETF como el Market Vectors Gaming ETF (BJK), relacionado con los casinos y las apuestas online, o el ETFMG Whiskey & Spirits (WSKY), que ya os podéis hacer una idea de dónde invierte.
Aquí podríamos citar también el Horizons Marijuana Life Sciences Index ETF (HMMJ), centrado en bioingeniería y en productores de marihuana medicinal.
Las mujeres al poder
El SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE) invierte en las empresas americanas que más apuestan por la diversidad de género en sus Consejos de Administración y en sus órganos de decisión.
Alimentos
En este apartado no podemos dejar de mencionar el Global X Launches Fishing ETF (FISN), centrado en la industria pesquera. Y si hay de pescado, también habrá uno de carne, ¿no? Efectivamente, y su ticker así lo hace saber: COW. iPath Dow Jones-UBS Livestock Subindex Total Return (COW).
Para los que confíen en el buen hacer de los negocios de restauración se creó el Restaurant ETF, que también cuenta con un ticker curioso: BITE (“mordisco” en inglés). Los que abusan de comer en estos establecimientos han podido desarrollar cierta obesidad y probablemente necesiten la ayuda de las empresas en las que invierte este otro ETF: The Obesity ETF, que tiene un ticker que le va de perlas: SLIM.
Megatendencias
Entendiendo por megatendencia la serie de cambios sociales, tecnológicos o demográficos que tienen un impacto a largo plazo en la economía, antes hablábamos del envejecimiento de la población. Pero hay muchas más. La empresa iShares es la que mayor gama de productos tiene en este tipo de inversiones con visión de futuro.
Hay ETF basados en el cambio climático, en la escasez de recursos y en las distorsiones que generará el aumento de la población mundial en la demanda de energía, alimentos y agua.
Últimamente hay bastante interés en ETF que tratan de adaptarse a los cambios tecnológicos como la digitalización (ciberseguridad, procesos de pago electrónico y tecnología financiera): iShares Digitalisation ETF (DGTL).
En el campo de nanotecnología y la fabricación de robots (esos que dicen que les quitarán el trabajo a los seres humanos) hay productos como el Robo Global ETF (ROBO) o el iShares Automation & Robotics ETF (RBOT).
Smart Beta
Se trata de una inversión que está muy de moda y que consiste en replicar índices diferentes a los convencionales. Estos índices bursátiles ponderan en mayor o menor medida compañías que comparten características especiales, en base a comportamientos que en el pasado han funcionado mejor que la bolsa en general:
- Tamaño: hay estudios que afirman que es mejor invertir en empresas de pequeña y mediana capitalización.
- Volatilidad: acciones más volátiles que el resto o las que lo son menos, para los que quieren minimizar el riesgo.
- Calidad: empresas con balances sólidos y beneficios estables.
- Dividendos: algunos estudios han demostrado a lo largo del tiempo que aquellas empresas que distribuyen un dividendo suelen ser inversiones más rentables que la media.
- Value: acciones infravaloradas en relación a sus fundamentales.
Existen ETF para cada uno de estos nichos de Smart Beta. Pero uno de los más curiosos es el Stock Split Index Fund (TOFR), que apuesta por compañías que realizan splits y desdoblan sus acciones.
En la variedad está el gusto
Para finalizar este repaso os indicamos muchos otros que resultan llamativos:
- Global X Millennials Thematic ETF (MILN): empresas cuyo público objetivo son los millennial, la generación a la que pertenecen los nacidos en los años 80.
- PureFunds Drone Economy Strategy ETF (IFLY): empresas de fabricación y desarrollo de drones para uso empresarial.
- The 3D Printing ETF (PRNT): empresas que investigan en la impresión 3D.
- PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR): desarrolladores y distribuidores de videojuegos.
- Global X Lithium & Battery Tech (LIT): enfocado a empresas que explotan minas de litio y fabricantes de baterías como Tesla o FMC.
- First Trust ISE Chindia (FNI): tiene un nombre un tanto peculiar pero que no deja dudas sobre los dos países en los que invierte: China e India.
- Sprott Buzz Social Media Insights ETF (BUZ): apuesta por compañías de social media.
Los que podrían llegar
La SEC (el equivalente a la CNMV) estadounidense está estudiando si incluir una serie de ETF que quiere promover un nuevo emisor de ETF denominado Event Shares, que pretende crear productos con exposición a:
- Empresas que más se favorecen de la reforma fiscal en EE.UU.
- Compañías que apoyan al Partido Demócrata.
- Empresas que se saldrían favorecidas ante una hipotética ruptura de la Unión Europea.
¿ETF sobre criptodivisas?
El interés que se está generando en torno a las criptomonedas ha hecho que varias empresas hayan pensado en lanzar ETF o productos referenciados a la cotización del bitcoin, algo que por el momento han desestimado los reguladores.
El homólogo a la CNMV en EE.UU., la SEC (Securities and Exchange Commission) ha rechazado la creacción de fondos cotizados sobre criptodivisas, instando de esta manera a los emisores que retiren las peticiones sobre creacción y registro de los mismos. La enorme volatilidad de las criptomonedas ha estado alimentada recientemente por las restricciones nuevas regulaciones en los mercados de Corea del Sur y China, impulsando a la baja sus cotizaciones.
En el mercado nacional, la CNMV y el Banco de España se han sumado a acrecentar la advertencia del riesgo que supone invertir en criptodivisas y en productos financieros cuyo activo subyacente sea cualquier divisa digital, algo que dificualta en gran medida la creacción a corto plazo de un fondo cotizado cuyo subyacente sea, por ejemplo, el bitcoin.
