Un error frecuente, a la hora de invertir, es analizar el riesgo de las inversiones con la lupa en vez de con el catalejo. Y, peor aún, a veces lo hacemos con el retrovisor.
Con el retrovisor, analizamos el comportamiento pasado (pero, generalmente y de forma errónea, nos centramos en los últimos meses). Con la lupa, miramos el corto plazo y, en ocasiones, buscamos los activos que “hoy y ahora” nos dan más.
Con el catalejo, el objetivo sería mirar más a largo plazo, hacer una estrategia de futuro y ser fieles a ella. Esto es más complicado, lo sabemos, porque a largo plazo tenemos menos visibilidad de lo que podría ocurrir (y a todos nos inquieta la incertidumbre) y somos impacientes por naturaleza (queremos resultados aquí y ahora).
Pero, como dijo Warren Buffet: «El mercado de valores está diseñado para transferir dinero del impaciente al paciente.»
Es comprensible que un ahorrador que ha juntado una cierta cantidad de dinero, con mayor o menor esfuerzo, tenga la tentación de dejarlo en un depósito (“más vale pájaro en mano”) en vez de invertirlo en otros activos, que muchas veces vienen acompañados de las correspondientes advertencias legales, como “Se trata de un producto no garantizado y puede sufrir pérdidas de capital”.
Y esto último es cierto, pero si nos salimos del cine a mitad de una película triste, podemos perdernos un final feliz. No hay que obviar el riesgo (que es real) de tener pérdidas cuando invertimos, por ejemplo, en acciones o en fondos de inversión de renta variable. Pero, a menudo, cuando pensamos en riesgo lo hacemos solo mirando la volatilidad y nos olvidamos de que existe un aliado muy poderoso para combatirla: el tiempo. Cuánto más largo sea nuestro horizonte de inversión, más se reduce el riesgo de pérdida.
Además, cuando nos quedamos anclados en el ahorro en depósitos estamos cayendo irremediablemente en otro riesgo (también real): perder poder adquisitivo por el efecto de la inflación.
En este gráfico, podemos ver los retornos que han dado históricamente los distintos tipos de activos. Y vemos, con claridad, cómo a largo plazo, la bolsa gana la carrera.
Fuente: Elaboración propia, datos extraídos de Bloomberg, tomando como índices de referencia MSCI World, Bloomberg Global Agg Corp TR Unhedged USD, Bloomberg Global Agg TREASURIES TR Index Value Unhedged USD, FTSE World Government Bond Index.
Estos son algunos de los fondos incluidos en la Lista Destacada de nuestros expertos, con los que podríamos empezar a diversificar nuestra posición. Son solo algunos de los fondos que puedes encontrar en nuestro buscador. Es importante que, antes de invertir, cada uno haga un análisis de todas las opciones disponibles, a efectos de seleccionar los activos más adecuados a su perfil y a sus necesidades.
Singular Multiactivos 80 A FI (ES0176042036) – Mixtos Agresivos EUR – Global
Tiene como objetivo tratar de maximizar la rentabilidad a medio plazo a través de una gestión activa y flexible, sujeto a un objetivo de volatilidad máxima inferior al 25% anual. La inversión en renta variable podrá oscilar del 60 al 80%, en materias primas del 0 al 10% y en renta fija del 20 al 40%.
En la cartera de renta fija no existe predeterminación por tipo de emisores (públicos/privados), sectores económicos, divisas o duración media de la cartera de renta fija. Tampoco existe predeterminación por calidad crediticia de emisiones/emisores (incluyendo no calificados), por lo que toda la cartera de renta fija podrá ser de baja calidad crediticia, ni por capitalización bursátil, lo cual puede influir negativamente en la liquidez del compartimento.
Los emisores/mercados serán principalmente de países OCDE, pudiendo invertir hasta un 30% de la exposición total en emisores/mercados de países emergentes. Asimismo, podrá existir concentración geográfica o sectorial.
La estrategia de inversión del compartimento conlleva una alta rotación de la cartera. Esto puede incrementar sus gastos y afectar a la rentabilidad.
ESTE COMPARTIMENTO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 40% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CREDITO MUY ELEVADO.
Robeco BP Global Premium Equities D EUR (LU0203975437)
Es un fondo de gestión activa, que invierte de forma flexible en todas las capitalizaciones, regiones y sectores del mercado en países desarrollados de todo el mundo, si bien tiene un cierto sesgo a compañías de valor, lo cual consideramos interesante en el contexto actual de mercado.
La selección de estos valores se basa en el análisis fundamental. La cartera se construye a través de una cuidada selección de valores con valoración atractiva, sólidos fundamentales de negocio y mejora del momentum. El fondo tiene muy en cuenta criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo).
Su índice de referencia es el MSCI World Index (Net Return, EUR), aunque podrán incluirse títulos ajenos al mismo cuando se encuentren oportunidades derivadas del análisis fundamental. De este modo, el fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del índice de referencia.
SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.U. Depositario: SINGULAR BANK, S.A.U. Nº registro CNMV: 5447. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMVasí como dentro de la ficha de cada fondo en la web de Self Bank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Robeco BP Global Premium Eqs es un subfondo de Robeco Capital Growth Funds. Gestora: Robeco Institutional Asset Management B.V. Depositario: J.P. Morgan SE. Nº registro CNMV: 254. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de Self Bank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
ISIN disponibles: LU0203975437, LU0203975437, LU0203975197, LU0951559797, LU1058974137, LU1260070781, LU1549401203
Al existir distintas clases del fondo, es importante tener en cuenta que las especificaciones de cada una se pueden encontrar en el folleto del fondo.
Para poder adoptar una decisión de inversión fundada, antes de la contratación resulta esencial consultar el DFI (documento de Datos Fundamentales para el Inversor) de cada fondo, donde podrás obtener más información sobre el nivel de riesgo, la gestora o depositaria de cada uno, entre otras. Podrás acceder a estos documentos pulsando en el apartado «Información legal» que ponemos a tu disposición en la ficha de cada fondo y en la boleta anterior a la suscripción de los mismos.
Puede consultar dónde, cómo y en qué lengua obtener un resumen de sus derechos en la documentación legal que ponemos a su disposición en la ficha de cada fondo, en nuestra dirección https://www.selfbank.es/.
Advertencia: El gestor o la sociedad de gestión del fondo promocionado puede decidir poner fin a las disposiciones previstas para la comercialización de sus organismos de inversión colectiva.
Singular Bank no le está recomendando la compra de estos fondos en concreto. Estos datos solo tienen una finalidad informativa, y no deben interpretarse como una recomendación de compra ni de venta. El Cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte. En todo caso, Singular Bank no se hace responsable del uso que se haga de esta información ni de los perjuicios que pueda sufrir el inversor como consecuencia de las operaciones que formalice teniendo en cuenta dicha información. Rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras. Estos productos pueden conllevar pérdidas, ya que no garantizan la devolución del capital invertido. Invertir en mercados con divisa diferente al euro conlleva riesgo asociado al tipo de cambio y puede influir también en la pérdida del capital invertido. Los fondos de inversión tienen indicadores de riesgo en una escala de 1 a 7, siendo 1 menor riesgo y 7 mayor riesgo. Los folletos explicativos de los productos, los documentos de datos fundamentales para el inversor, el horizonte temporal recomendado, así como la gestora y entidad depositaria de cada fondo de inversión están disponibles en la página web de la CNMV.
Victoria Torre es Responsable de Oferta Digital de Productos de Inversión de Self Bank, donde trabaja desde el año 2000.
Licenciada en Derecho. Titulación como Asesor Financiero EFA y Máster en Marketing Relacional, Directo e Interactivo (ICEMD-ESIC). Coautora de diversos libros de inversión. Profesora en el Máster de Banca y Finanzas de Garrigues, habiendo participado en otros programas formativos como monográficos en BME. Cuenta con el título de Operador de Bolsa y Futuros y en 2008 se tituló en la European Financial Advisor.
Colaboradora habitual en medios económicos como Estrategias de Inversión, Rankia, Finect, Expansión, El Economista, Intereconomía y Capital Radio.
Recientemente, la revista Forbes ha situado a Victoria Torre entre los profesionales referentes en la industria de los fondos de inversión.