Mercado bursátil
Alzas generalizadas de las bolsas
- Los principales índices europeos y estadounidenses han avanzado ante las esperanzas de que el impacto de los aranceles en la economía no llegue a ser material. El IBEX 35 cierra con una subida del 1,1%, el CAC 40 es el índice que más sube en Europa con un 1,8% y el Euro Stoxx 50 ha avanzado un 1,6%.
- En la región Asia-Pacífico, el Hang Seng hongkonés ha retrocedido un 0,2, mientras que el Topix japonés ha repuntado un 1,3%. Las empresas industriales chinas registraron en mayo una caída del 9,1% de sus beneficios, la mayor desde octubre, lo que señala la debilidad de una economía lastrada por el aumento de los aranceles estadounidenses y la persistente presión deflacionista.
Claves de la sesión
Positivismo ante los acuerdos comerciales
- Las acciones estadounidenses han alcanzado máximos históricos ante las apuestas de que EEUU se está acercando a acuerdos definitivos con sus principales socios comerciales.
- La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, ha comentado que la Unión Europea está preparada para todas las eventualidades en sus negociaciones comerciales con Estados Unidos, incluso para una ruptura de las conversaciones.
- Hoy ha destacado el fabricante de equipos de energía eléctrica Schneider Electric, al reiterar sus previsiones para todo el año, cuando las estimaciones del consenso se sitúan en la parte inferior de la horquilla de ingresos. Este espera que la estacionalidad en el flujo de caja termine pronto.
Renta fija
Las TIRes de la deuda soberana han repuntado ligeramente
- Jornada de ligeras subidas en las TIRes de los principales bonos soberanos, en un contexto en el que el Presidente de Banco de los Países Bajos, Klaas Knot, ha comentado que el BCE podría mantener los tipos durante un tiempo a la espera de ver cómo evolucionan tanto los riesgos al alza como a la baja. Las cifras de inflación de Francia y España refuerzan la idea de que el BCE debe mantener los tipos durante más tiempo.
- Así, la TIR del Bund a 10 años ha ascendido 2 pb a 2,59% y la referencia española 1 pb a un 3,22%. El Treasury a 10 años sube 1 pb hasta un 4,26%.
Materias primas y divisas
Subida en el precio del petróleo tras dos jornadas de caídas
- La cotización del barril de Brent ha vuelto a caer ante la posibilidad de que la OPEP+ amplíe su agresiva estrategia de suministro el 6 de julio. En cada una de sus tres últimas reuniones, ha acordado aumentos de producción de 411.000 barriles al día.
- Por su parte, la cotización del gas TTF a un mes ha corregido toda la subida que llevaba en el año y se sitúa al nivel de hace un año en 33 €/MWh.
- El oro ha caído un 1,6% hasta 3.275 dólares.
Noticia Empresarial
Prosus
El gigante europeo de inversiones en tecnológicas, y perteneciente al Euro Stoxx 50, ha comunicado un objetivo de duplicar sus ingresos en los próximos tres años, en su procedo de construcción de grandes plataformas de comercio electrónico. Por tanto, pretende duplicar el valor de mercado de la empresa hasta 200.000 millones de dólares para la mitad de 2028.
Está desarrollando y explotando más activamente su cartera de plataformas de comercio electrónico y empresas de reparto de comida y utilizando la IA para reducir costes.
Su inversión más destacada sigue siendo Tencent, donde mantiene un cuarto del capital, valorado en 140.000 millones de dólares, tras haber pagado en 2001 34 millones de dólares por una participación del 50%. Para que la cotización de Tencent no pese en la de Prosus, está realizando recompras de acciones y vendiendo progresivamente acciones para invertir en otros negocios.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Tasa de desempleo en Japón
Según la Oficina Nacional de Estadística de Japón, en mayo el número de ocupados aumentó en 720.000 respecto al mismo mes de 2024, hasta un total de 68,38 millones de personas. Paralelamente, el número de desempleados disminuyó en 100.000 personas respecto a mayo del año anterior.
Ante esta evolución, la tasa de desempleo de Japón permaneció sin cambios por 3º mes consecutivo en un 2,5%de la población activa, coincidiendo con las estimaciones del consenso de analistas.
Ventas minoristas en Japón
Según el Ministerio de Economía, Comercio e Industria de Japón, en mayo las ventas minoristas moderaron su ritmo de crecimiento a un 2,2% interanual (vs. 3,5% en abril). Por su parte, en términos mensuales, las ventas minoristas disminuyeron un 0,2% (vs. +0,5% en abril).
IPC de Francia
Según la lectura preliminar del INSEE, en junio la tasa de variación interanual del IPC general de Francia se ha acelerado a un 0,9% (vs. 0,7% en mayo). Una evolución explicada por el aumento de los precios de los servicios (2,4%) y de los alimentos (1,4%). En contraste, destacó con el comportamiento negativo del coste de la energía (-6,9%). Por su parte, en términos mensuales, la tasa de inflación general repuntó a un 0,3% (vs. -0,1% en mayo).
IPC de España
De acuerdo con la lectura preliminar del INE, en junio la tasa de variación interanual del IPC general en España aumentó 0,2 pp hasta un 2,2% (vs. 2,0% en mayo), situándose nuevamente por encima del objetivo del BCE (2,0%). Esta evolución se produjo principalmente por el incremento de los precios de los carburantes y de los alimentos y bebidas no alcohólicas.
En términos mensuales, la tasa de inflación general aceleró su crecimiento hasta un 0,6% (vs. +0,1% en mayo).
Paralelamente, la tasa de inflación subyacente (excluyendo alimentos y energía) se mantiene constante por 2º es consecutivo en un 2,2% interanual.
Confianza del consumidor en la Eurozona
Según la Comisión Europea, en la lectura final de junio, el Indicador de Sentimiento Económico (ESI) en la Eurozona se ha reducido 0,8 puntos hasta 94,0 puntos. Esta evolución está explicada principalmente por la caída de la confianza en el sector industrial y el comercio minorista, a pesar del repunte de la confianza en el sector de la construcción y la estabilidad del sector servicios.
Índices de precios PCE en EEUU
En mayo, según BEA, el índice de precios de gasto personal en EEUU (PCE) aumentó un 0,1% en términos mensuales (vs. 0,1% en abril), en línea con lo estimado por el consenso de los analistas. Paralelamente, en términos interanuales, el PCE aceleró su ritmo de crecimiento hasta un 2,3%, frente a un 2,2% registrado en abril. Por su parte, el PCE subyacente (excluyendo energía y alimentos) mostró un incremento de 0,2% respecto al mes anterior (vs. 0,1% en abril). Adicionalmente, la tasa de variación interanual del PCE subyacente creció hasta un 2,7% (vs. 2,6% en el mes anterior).
Tablas de datos de mercados
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