Mercado bursátil
Sesión negativa en Europa tras la agitación geopolítica por los aranceles
- Los principales índices europeos han tenido un comportamiento negativo en la sesión debido a los cambios geopolíticos. Durante el fin de semana, se ha producido un cambio de gobierno en Polonia hacia el ala más conservadora, y Ucrania ha lanzado un ataque sorpresa sobre el 40% de los bombarderos estratégicos rusos, que han catalogado de gran éxito. Al cierre, el Euro Stoxx 50 ha cerrado con una bajada del 0,2% y el CAC 40 tambien, el DAX ha descendido un 0,3% y el IBEX 35 ha cerrado con una subida del 0,4%.
- En la región Asia-Pacífico, la mayoria de indices cerraron a la baja debido a la posibilidad de que los aranceles vuelvan y a la incertidumbre geopolítica. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el de China, Xi Jinping, hablarán próximamente para limar asperezas comerciales, incluida una disputa sobre minerales críticos. Respecto a los indices, en Japón, el TOPIX ha descendido un 0,87% y el KOSPI coreano ha cerrado plano. En China, el Hang Seng de Hong Kong ha bajado un 0,57% y el Shanghai Composite un 0,47%.
Claves de la sesión
Los aranceles al acero favorecen a Acerinox
- En España, el Ibex ha logrado mantenerse en positivo en parte gracias a la subida de Acerinox (+5%), después de que Trump haya impuesto nuevos aranceles al aluminio y al acero que favorecen a la empresa española. Rovi ha finalizado la sesión con una bajada del 1,3% junto a las socimis y las utilities. Hoy, hemos conocido que Bruselas ha multado a la empresa española Glovo y su matriz Delivery Hero con 329 millones por mantener un cartel durante 4 años.
- En Europa, la sesión ha transcurrido sin grandes movimientos empresariales, el foco de los inversores se mantuvo en las noticias sobre los aranceles de EEUU, principalmente al sector automóvil, donde Stellantis (-5%), Mercedes (-2,6%) y BMW (-2,3%) han lastrado al Eurostoxx. Destacamos la subida de Novo Nordisk de un 4,7% y de las compañías de energía, infraestructuras e industria.
- En EEUU, las compañías de semiconductores continúan al alza tras los últimos resultados de Nvidia. La parte negativa la pone Tesla, con una bajada del 3% después de reportar caidas muy fuertes en ventas por toda Europa a excepción de Noruega, donde rebotan. Al cierre europeo, el S&P 500 cae un 0,3% y el Nasdaq sube un 0,2%.
Renta fija
Las TIRes de la deuda soberana ascienden
- Jornada de ligeras subidas en las TIRes de los bonos europeos.
- Así, la TIR del Bund a 10 años cierra con una subida de 3 pb en el 2,53% y la referencia española en el 3,11%. Por su parte, el Treasury de EEUU a 10 años ha aumentado 5 pb hasta el 4,45%.
Materias primas y divisas
El EUR/USD continua al alza y se acerca a los máximos de abril
- El barril de Brent ha aumentado un 3,0% hasta los 64,7 $ debido al aumento de los riesgos geopolíticos y la última decisión de la OPEC.
- El EUR/USD se mantiene al alza en la sesión y se sitúa en torno a 1,1434.
- El oro aumenta un 0,9% y se sitúa en los 3.375 $/onza, en una sesión positiva tras el aumento de la incertidumbre geopolítica.
Noticia empresarial
Meta Platforms
- El objetivo de la empresa de redes sociales es permitir a las marcas crear y segmentar anuncios utilizando inteligencia artificial para finales del año que viene.
- La publicidad impulsada por IA forma parte de la gran visión de Mark Zuckerberg, jefe de Meta, sobre la evolución de su empresa. Utilizando las herramientas publicitarias que Meta está desarrollando, una marca podría presentar una imagen del producto que quiere promocionar junto con un objetivo presupuestario, y la IA crearía el anuncio completo, incluyendo imágenes, vídeo y texto.
Principales indicadores macroeconómicos del día
PMI manufacturero de Japón
Según la lectura final, el PMI manufacturero de Japón en mayo aumentó 0,7 puntos hasta 49,4 puntos, superando las estimaciones del consenso de analistas (49,0 puntos) y manteniéndose nuevamente en terreno de contracción desde junio de 2024. No obstante, este avance fue explicado por la moderación de la caída en los nuevos pedidos y el aumento del empleo, a pesar de la disminución de la demanda interna.
PMI manufacturero de India
En mayo, el PMI manufacturero de India disminuyó hasta 57,6 puntos (vs. 58,2 puntos en abril), situándose por debajo de lo estimado por el consenso de analistas (58,3 puntos). Esta evolución estuvo motivada por la desaceleración del crecimiento en la producción y de los nuevos pedidos.
PMI manufacturero de la Eurozona
- En mayo, según la lectura final, el PMI manufacturero de la Eurozona aumentó hasta 49,4 puntos (vs. 49,0 puntos en abril), manteniéndose nuevamente en terreno de contracción. Sin embargo, esta cifra representa su mayor registro en 33 meses. Esta evolución se explicó por el incremento de la producción y la estabilización de la demanda, tras un periodo de contracción. Por países la evolución fue heterogénea:
- En Alemania, el PMI manufacturero disminuyó ligeramente hasta 48,3 puntos (vs. 48,4 puntos en abril), siendo inferior a las estimaciones del consenso de analistas (48,8 puntos). Esta evolución se produce a pesar del incremento de la producción industrial y de los pedidos de exportación.
- En Francia, el índice de gestores de compra del sector manufacturero registró un incremento hasta 49,8 puntos (vs. 48,7 puntos en abril). Destacando el mayor avance en el crecimiento del output industrial desde abril de 2022.
- En España, durante el mes de mayo el PMI manufacturero experimentó un notable crecimiento hasta 50,5 puntos (vs. 48,1 puntos en abril), situándose en terreno de expansión por primera vez desde enero ante el incremento de la producción, el aumento de los stocks de compras y el nivel de empleo.
- Por su parte, en Italia, el índice de gestores de compra del sector manufacturero cayó ligeramente 0,1 puntos hasta 49,2 puntos, destacando la disminución de los pedidos de fábrica y de los inventarios de las empresas.
PMI manufacturero de Reino Unido
En la lectura final de mayo, el PMI manufacturero de Reino Unido se incrementó hasta 46,4 puntos (vs. 45,4 puntos en abril), manteniéndose en terreno de contracción, en un contexto de débil demanda externa, incertidumbre comercial y aumento de los costes de producción que provocaron la reducción de la producción industrial por 7º mes consecutivo.
PMI e ISM manufacturero de EEUU
- En mayo, la lectura final del PMI manufacturero de EEUU mostró un notable aumento hasta 52,0 puntos (vs. 50,2 puntos en abril), aunque situándose por debajo de las estimaciones del consenso de analistas (52,3 puntos). Esta evolución se explicó por el incremento de los nuevos pedidos y de los inventarios ante el aprovisionamiento de las empresas en una coyuntura marcada por la impecabilidad de Administración Trump 2.0 en el comercio exterior.
- Adicionalmente, en mayo, el indicador ISM del sector manufacturero de EEUU se moderó por 3º mes consecutivo hasta 48,5% (vs. 48,7% en abril), situándose por debajo de lo estimado por el consenso de analistas (49,3%).
Tablas de datos de mercados
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