Mercado bursátil
Caídas generalizadas de las bolsas
- Los principales índices europeos y estadounidenses han corregido ligeramente después de una semana al alza a la espera de la decisión de la Fed. El IBEX 35 cierra con una caída del 0,2%, el CAC 40 es el índice más castigado en Europa con una pérdida de un 0,6% y el Euro Stoxx 50 se ha dejado un 0,5%. Los sectores más castigados han sido utilities, tecnología y consumo básico.
- En la región Asia-Pacífico, el CSI 300 ha registrado una revalorización de 0,4%, con los valores relacionados con los chips subiendo, después de que el país anunciara un gran avance en el desarrollo de equipos de fabricación de chips propios. Paralelamente, el Topix japonés ha limitado su repunte a un 0,4%, con el yen subiendo ante las expectativas de un estrechamiento entre las políticas de la Reserva Federal y el Banco de Japón, que tiene su reunión de tipos el viernes.
Claves de la sesión
A la espera de la Fed
- El mercado está a la espera de ver si la Reserva Federal estadounidense recorta hoy los tipos oficiales de interés 25 ó 50 puntos básicos. En las últimas sesiones, la estimación del recorte de 100 pb en lo que queda de año ha supuesto ascensos en los sectores más ligados al ciclo económico. El S&P 500 ha recortado tras haber superado ayer su máximo histórico, impulsado por el incremento en las ventas al por menor en EEUU.
- Después de que el Gobierno cancelase la entrada de la emiratí Taqa en Naturgy, el fondo estadounidense GIP va a realizar su desinversión, vendiéndole su participación del 20,6% a BlackRock, en una operación que estaría autorizada por el gobierno, pero prohíbe excluirla de Bolsa.
- ACS, a través de su filial Iridium, está entre 6 empresas que pujan por la compra de la empresa de centros de datos Nabiax valorada en 1.000 millones de euros.
Renta fija
Las TIRes de la deuda soberana repuntan
- Jornada de subidas en las TIRes de los principales bonos soberanos antes del primer recorte de tipos de interés de la Reserva Federal en cuatro años, con el mercado aún debatiendo la cuantía. Los bonos del Tesoro se han recuperado, subiendo por quinto mes consecutivo y llevando los rendimientos a corto plazo (muy sensibles a la política de la Fed) a su nivel más bajo en dos años.
- En Reino Unido, el IPC de agosto ha sido como esperado, de 2,2% y subyacente de 3,6%, lo que sugiere que no habrá un nuevo recorte de tipos en la reunión del BoE de mañana.
- Así, la TIR del Bund a 10 años ha ascendido 5 pb a 2,19% y la referencia española 6 pb a un 3,00%. El Treasury a 10 años sube 4 pb hasta un 3,69%.
Materias primas y divisas
Caída en el precio del petróleo tras dos jornadas de subidas
- El Brent ha caído ante las expectativas de un aumento de las reservas estadounidenses, después de la subida de las últimas sesiones por la situación de tensiones en Oriente Medio y el posible rumbo de los tipos de interés de la Reserva Federal.
Noticias empresariales
Continental
- La compañía alemana líder en la producción de neumáticos para la industria automotriz prepara la escisión de su negocio de piezas para automóviles, que podría alcanzar una valoración de 4.300 millones de euros.
- Sus acciones se desplomaron la semana pasada después de que BMW llamase a revisión a 1,5 millones de vehículos debido a fallos en sus sistemas de frenado de Continental. Se espera que la reparación del fallo del sistema le cueste a BMW cerca de 1.000 millones de euros, y Continental declaró que esperan que el coste del problema de los frenos se sitúe en torno a los dos dígitos de millones de euros.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Balanza comercial de Japón
Según el Ministerio de Finanzas, en agosto, las exportaciones de Japón aumentaron en términos interanuales un 5,6%. Al mismo tiempo que las importaciones registraron un incremento del 2,3% respecto al mismo periodo de 2023. Ante esta evolución, la balanza comercial reflejó por 2º mes consecutivo un déficit de 4.405 millones de € (vs. 3.983 millones en julio)
IPC en la Eurozona
- Según la lectura final de Eurostat, en agosto la tasa de variación interanual del IPC general de la Eurozona se sitúo en un 2,2% (vs. 2,6% en julio), representando su menor nivel en 3 años. En una coyuntura en la que en términos mensuales los precios crecieron a un ritmo mayor de un 0,1% (vs. 0,0% en julio).
- Este nuevo avance del proceso desinflacionista estuvo impulsado por la caída de los precios de la energía de un 3,0% respecto a agosto de 2023 (vs. +1,2% interanual en julio), al mismo tiempo que la variación interanual de los alimentos, alcohol y tabaco se mantuvo estable en un 2,3%. En contraste, los precios de los servicios aumentaron a un ritmo interanual de un 4,1% (vs. 4,0% en julio) impulsados en parte por la campaña estival.
- Ante esta evolución, la tasa de inflaciónsubyacente se mantuvo por 3er mes consecutivo en un 2,8% (vs. 2,9% en el mes de julio).
Solicitudes semanales de hipoteca en EEUU
En la semana finalizada el pasado 13 de septiembre, las solicitudes de hipotecas en EEUU mostraron un notable repunte de un 14,2% respecto a la semana anterior (vs. 1,4% en el resultado anterior). En una coyuntura en la que el tipo de interés hipotecario a 30 años se moderó nuevamente hasta un 6,15% (vs. 6,29% registrado en el resultado anterior), representando su menor nivel desde febrero de 2023. Todo ello a la espera de conocer cuál será finalmente la cuantía de la 1ª rebaja de los tipos de interés oficiales que realizará la Fed en la reunión que tendrá lugar hoy a las 20.00h (hora española).
IPC de Reino Unido
- Según la Oficina Nacional de Estadística de Reino Unido, en agosto la tasa de variación del IPC general se mantuvo sin cambios en un 2,2%, en términos interanuales (vs. 2,2% en julio), coincidiendo con la proyección estimada por el consenso de analistas. Esta tendencia estuvo principalmente explicada por un encarecimiento de los alimentos y las bebidas no alcohólicas. En contraste, el coste de los bienes disminuyó un 0,9% (vs. 0,5% en julio), mientras que el de los servicios repuntó hasta un 5,9% interanual. Paralelamente, en términos mensuales, la tasa de variación del IPC general mostró un incremento del 0,3% (vs. -0,2% en el mes de julio).
- Por su parte, el IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) creció un 4,3% en términosinteranuales (vs. 4,1% en el mes de julio).
IPP de Reino Unido
En agosto, la tasa de variación interanual de los precios de producción en Reino Unido se moderó a un 0,2% (vs. 0,8% en el mes de julio). Por su parte, en términos mensuales los precios de producción cayeron un 0,3% (vs. 0,0% en el mes de julio).
Tablas de datos de mercados
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