Mercado bursátil
- Las bolsas europeas han cerrado la sesión de forma mixta, con subidas en el IBEX 35 de un 1%, mientras que el CAC 40 francés ha sufrido caidas de un 0,6% y el Euro Stoxx 50 de un 0,8% lastrados por ASML, Sanofi y Adyen. Estas empresas fueron las que más subieron el jueves y hoy pierden gran parte de la subida.
- En China, los datos muestran que las ventas minoristas en la segunda economía más grande del mundo superaron las previsiones en octubre, en una señal positiva para el gasto de los consumidores, aunque otros indicadores fallaron. El TOPIX japones se mantuvo con subidas del 0,4%, mientras que el Shanghai Composite ha bajado un 1,4% y la bolsa de Hong Kong se mantuvo plana.
Claves de la sesión
- La sesión europea se ha visto marcada por la bajada de un 5% de ASML, borrando asi las ganancias logradas ayer después de reiterar su objetivo de ventas para 2030.
- En España, hemos conocido los resultados de Merlin y Colonial, ambas compañías en el punto de mira de los inversores después de la proposición de ley sobre el régimen fiscal de las socimis que busca aumentar de 0 a 25% los impuestos que pagarían. Los resultados de ambas compañías fueron positivos, a pesar de ello la conferencia con inversores giro alrededor del tema legislativo.
- En EEUU la sesión se inicia con notables variaciones a la baja tras dos semanas muy alcistas. Destacamos las bajadas en el sector de semiconductores y tecnología, algunas de las bajadas más notables las realizan Adobe (-5%), Nvidia (-4%) o Microsoft (-2,9%). En este contexto, al cierre de la sesión europea, el S&P 500 cedía un 1,2% y el Nasdaq un 2,1%.
Renta fija
- Día de tranquilo en las TIRes soberanas despues del rally tras las elecciones americanas y las dudas sobre la política fiscal de Trump.
- En este contexto, la TIR del Bund a 10 años hoy ha subido 1 pb a2,35% y la referencia española 1 pb a 3,05%. Por su parte, la TIR del Treasury a 10 años sube 2 pb hasta el4,45%.
Materias primas y divisas
- El petróleo continua a la baja y se deja un 1,2% en una sesión con pocas noticias a nivel macroeconómico que pudieran afectar a su precio, el barril de Brent se sitúa en los 71,7$ por barril.
- El EUR/USD continúa su caída desde las elecciones y hoy se situaba en las cercanías de la cota de 1,055 dólares por euro, cerca del mínimo del rango de los dos últimos años de 1,0450.
Noticias empresariales
Merlin Properties
La socimi española centrada en alquileres de oficinas y centros de datos ha presentado sus resultados del tercer trimestre, la compañía ha logrado unos ingresos un 5% mayores que el año pasado en los primeros 9 meses del año, llegando a los 374. El crecimiento de los alquileres LFL (Like-for-Like) se situó en el 2,7%, por encima del 2,3% del primer semestre, aunque por debajo del 7,7% del año anterior. Las preguntas durante la llamada de los analistas han girado alrededor de la posible nueva ley sobre el régimen social de las socimis.
Principales indicadores macroeconómicos del día
PIB de Japón
Según la Oficina del Gabinete de Japón, la lectura preliminar del PIB en el 3T se ha situado en un 0,2% trimestral (vs. 0,7% en el 2T de 2023). Por su parte, en términos interanuales el PIB registró un incremento de un 0,9%, moderándose significativamente su ritmo de crecimiento en 1,3 pp respecto al 2T (2,9%).
Producción industrial de Japón
Según el Ministerio de Economía, Comercio e Industria, en septiembre 2024, la producción industrial de Japón aumentó a un ritmo mensual de un 1,6%, tras su contracción de un 3,3% en agosto.
Ventas minoristas de China
Según la Oficina Nacional de Estadística de China, en octubre las ventas minoristas mostraron un incremento de un 4,8% interanual (vs. 3,2% en el mes de septiembre), significativamente por encima de lo estimado por el consenso de analistas (3,8%). Este incremento de la demanda de los hogares estuvo principalmente explicado por el impulso de los estímulos fiscales adicionales implantados por el Gobierno chino a finales del mes de septiembre, y podría haberse visto impulsado además por el temprano inicio del festival de compras “Doble 11”.
Producción industrial de China
En octubre, en China, la producción industrial creció un 5,3% en términos interanuales (vs. 5,4% en septiembre). Esta cifra queda por debajo de lo esperado por el consenso del mercado de un 5,5% interanual.
Tasa de desempleo de China
Según la Oficina Nacional de Estadística, la tasa de desempleo de China se situó en un 5,0% de la población activa, es decir, 0,1 pp menor que la del mes de septiembre y de lo estimado por el consenso de analistas (5,1%).
IPC de Francia
Según INSEE, en octubre, la lectura final de la tasa de variación del IPC general de Francia se sitúo en un 1,2% en términos interanuales (vs. 1,1% en septiembre).
Por su parte, en términos mensuales los precios aumentaron un 0,3% (vs. -1,2% en septiembre), tras su mayor caída mensual de la serie histórica (año 1990) en septiembre. Este aumento de los precios estuvo principalmente apoyado en la aceleración de los precios de transportes, productos manufactureros, energía y alimentos.
Producción industrial de Reino Unido
En septiembre, la producción industrial en Reino Unido se contrajo un 1,8% en términos interanuales, acentuando ligeramente su ritmo de caída respecto al mes de agosto (-1,7%). En términos mensuales, la producción disminuyó un 0,5% en septiembre (vs. 0,5% en el mes de agosto).
Esta moderación de la actividad mensual estuvo explicada principalmente por una bajada de la producción del sector manufacturero de un 1,0%.
Ventas minoristas en EEUU
En octubre, las ventas minoristas en EEUU registraron un aumento en términos mensuales de un 0,4% (vs. 0,8% en septiembre), ligeramente por encima de lo estimado por el consenso de mercado (0,3%). Por su parte, en términos interanuales las ventas minoristas crecieron un 2,8% (vs. 2% en el mes anterior).
Producción industrial en EEUU
En octubre, la producción industrial en EEUU mostró una contracción de la actividad en un 0,3% en términos mensuales (vs. -0,5% en septiembre), siendo la misma en términos interanuales (vs. 0,64% en el mes de septiembre).
Tablas de datos de mercados
