Mercado bursátil
Jornada de ligeras caídas en las bolsas europeas
- Los principales índices europeos han tenido ligeros retrocesos, ya que las conversaciones comerciales de la administración Trump con China, después de dos días, no han resultado en grandes acuerdos. El IBEX 35 cierra con una caída del 0,6%, el FTSE 100 británico ha destacado al mantenerse en positivo con un 0,1% y el Euro Stoxx 50 se ha dejado un 0,4%.
- En la región Asia-Pacífico, el Hang Seng hongkonés ha registrado la mayor revalorización (0,8%), mientras que el Topix japonés ha limitado su repunte a un 0,1%. El secretario de Comercio estadounidense, Howard Lutnick, ha comentado que China y EEUU han establecido un marco para aplicar el consenso de Ginebra que el mes pasado redujo los aranceles y afirmó que China se había comprometido a acelerar los envíos de metales de tierras raras, fundamentales para las empresas estadounidenses de automoción y defensa, mientras que Washington suavizaría algunos de sus propios controles a la exportación.
Claves de la sesión
Sesión marcada por el IPC más bajo de lo esperado
- En EEUU, el IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó en abril un 0,1% respecto a abril y un 2,8% interanual, lo mismo que el mes anterior. La tasa general aumentó 0,1% respecto a abril, ante el abaratamiento de la gasolina, pero se espera que la inflación se acelere en los próximos meses por los aranceles. A nivel interanual el IPC avanzó un 2,4%.
- La Unión Europea cree que las negociaciones comerciales con Estados Unidos podrían prolongarse más allá de la fecha límite del 9 de julio fijada por el presidente Donald Trump. No obstante, se espera que EEUU responda a la última ronda de negociaciones en los próximos días.
Renta fija
Las TIRes de la deuda soberana europea avanzan cerca de 5 pb en el mes
- Jornada de leves subidas en las TIRes de los principales bonos soberanos, en un contexto en el que la probabilidad de que el BCE realice un recorte más de tipos de 25 pb es de un 100% para diciembre, poniendo fin al ciclo de recortes. Sin embargo, para la Reserva Federal el mercado estima que podría recortar 25 pb en su reunión de octubre, diciembre y junio.
- Así, la TIR del Bund a 10 años ha ascendido 3 pb a 2,53% y la referencia española 2 pb a un 3,11%. El Treasury a 10 años cae 4 pb hasta un 4,43%.
Materias primas y divisas
El Brent acumula un mes al alza
- Los precios del petróleo han subido tras conocerse que el presidente Donald Trump confía cada vez menos en lograr un acuerdo nuclear con Irán. La falta de un acuerdo significaría que los suministros del país productor de petróleo probablemente seguirían bajo las sanciones estadounidenses.
- El oro ha subido un 0,3% hasta 3.333 dólares, acercándose a su máximo histórico de mayo de 3.432.
Noticia empresarial
IA
- Meta pretende adquirir una participación del 49% en la empresa de etiquetado de datos Scale AI por 14.800 millones de dólares Esta empresa se fundó en 2016 para ofrecer servicios de etiquetado humano para limpiar datos que utilizarán las empresas emergentes de IA centradas en los coches autoconducidos. Una cuestión es qué ocurrirá con la base de clientes de Scale, como Alphabet, Microsoft, Amazon, Nvidia y OpenAI. La operación sería una de sus mayores inversiones, para compensar contratiempos como el retraso en el lanzamiento de un importante modelo nuevo. Espera que con los empleados de Scale pueda desarrollar una IA avanzada denominada superinteligencia.
- OpenAI tiene previsto utilizar el servicio en la nube de Google para obtener capacidad informática adicional, aunque por otro lado es precisamente quien está amenazando el dominio de las búsquedas de Google.
- Por su parte, Nvidia ha anunciado una serie de proyectos destinados a reforzar la infraestructura de IA en Europa, como una asociación con la empresa francesa Mistral AI. El Consejero Delegado, Jensen Huang, volvió a señalar que es necesario construir centros de datos en Europa y estima que la capacidad de cálculo de IA de Europa se multiplicará por diez en los próximos dos años, con más de 20 de las llamadas fábricas de IA en funcionamiento. En Europa, Nvidia está trabajando con 1,5 millones de desarrolladores y 9.600 empresas, así como con 7.000 startups.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Solicitudes semanales de hipotecas en EEUU
En la semana finalizada el pasado 6 de junio, las solicitudes semanales de hipotecas en EEUU aumentaron un 12,5% (vs. -3,9% en la semana anterior), revirtiendo su tendencia negativa de las últimas 3 semanas. Por su parte, el tipo hipotecario a 30 años subió ligeramente 0,1pp hasta un 6,93%.
IPC de EEUU
- Según BLS, la tasa de variación interanual del IPC general de EEUU en mayo aumentó ligeramente hasta un 2,4% interanual (vs. 2,3% en abril), situándose por debajo de las estimaciones del consenso de analistas (2,5%) y por encima del nivel objetivo del 2% de la Reserva Federal. Esta evolución interanual fue explicada principalmente por el incremento de los precios de los servicios (3,6%), seguido del de los alimentos (2,9%). En contraste, los precios de la energía registraron un descenso de un 3,5% interanual.
- Por su parte, la tasa de variación del IPC general en términos mensuales moderó ligeramente su ritmo de incremento a un 0,1% (vs. 0,2% en abril).
- Paralelamente, la tasa de inflación subyacente (excluyendo energía y alimentos) en términos interanuales permaneció constante en un 2,8% por 3º mes consecutivo. En un contexto en el que la variación mensual del IPC subyacente desaceleró su ritmo de crecimiento a un 0,1% (vs. 0,2% en abril).
Tablas de datos de mercados
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