Cuando invertimos en fondos, nos encontramos con una “buena-mala noticia”. Como las dos caras de una moneda, tener miles de fondos entre los que elegir es positivo, pero, a la vez, dificulta la decisión y podemos caer en una terrible “parálisis por análisis”.
La tarea es más fácil de “digerir” si contamos con una buena metodología:
- determinar nuestro perfil de inversión y nuestros objetivos de inversión
- asignar los tipos de activos más adecuados para alcanzar estos objetivos
- seleccionar los fondos de inversión concretos
En este último punto, lo que todos querríamos es acertar con los mejores: los más consistentes, los mejor gestionados, los que mejor binomio rentabilidad-riesgo tengan… Y aquí empiezan las dudas.
Si miro las rentabilidades pasadas, me encuentro con la consabida advertencia legal de….”rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras”. Y tampoco tenemos, en muchos casos, las capacidades, los conocimientos ni el acceso a los gestores que nos permitirían hacer un análisis más exhaustivo de aquellos fondos en los que queremos invertir.
¿Cómo abordarlo, entonces? No estamos desarmados: hoy en día, tenemos muchas herramientas a nuestro alcance.
- Para realizar una primera criba y “separar el grano de la paja”, podemos apoyarnos en un primer análisis cuantitativo, basado en rentabilidades y riesgo.
- Cuando ya tenemos un número mucho más acotado de candidatos a entrar en nuestra cartera, podemos investigar si existen análisis de expertos o llamar a nuestro banco para que nos ayude (siempre que nuestra entidad ofrezca ese servicio).
Para lo primero, podemos fijarnos en el rating. Hay varios tipos de rating, pero uno de ellos es el que se utiliza para evaluar el comportamiento de un fondo en relación con otros de su categoría. Suele ser fundamentalmente cuantitativo, y no refleja ninguna especulación sobre el comportamiento o potencial en el futuro. Este rating se otorga por ciertas compañías independientes (Morningstar, Lipper…), especializadas en el análisis de productos. Uno de los más son las estrellas Morningstar, que evalúan un fondo frente a los demás fondos de su categoría, de forma cuantitativa, en función de la rentabilidad y del riesgo pasados. En función de este criterio, Morningstar atribuye un determinado número de estrellas a cada fondo.
Aunque las estrellas pueden ayudarnos a la hora de elegir un fondo, no hay que olvidar que el rating se basa en datos históricos. Igual que sabemos que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, el rating actual no garantiza en ningún caso el rating futuro. Asimismo, esta buena calificación no implica, en ningún caso, que la inversión no tenga riesgo o que no podamos perder capital. Es importante que, antes de invertir, cada uno haga un análisis de todas las opciones disponibles, a efectos de seleccionar los activos más adecuados a su perfil y a sus necesidades.
Podemos utilizar, pues, el rating como un primer filtro, pero en la selección de fondos deberemos también tener en cuenta otros factores, tanto del fondo (las comisiones, la política de inversión, la antigüedad del gestor, etc) como la adecuación de los mismos a nuestro perfil y a nuestros objetivos de inversión.
A continuación, citamos, a modo de ejemplo, algunos “fondos 5 Estrellas” incluidos en la Lista Destacada de nuestros expertos.
SWM Renta Fija Flexible – RF Diversificada Corto Plazo EUR
ISIN disponibles: SWM Renta Fija Flexible A FI ES0180913008
SWM Renta Fija Flexible es un fondo de Inversión. Gestora: SINGULAR ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S. A. U. (Grupo: SINGULAR BANK). Depositario: SINGULAR BANK, S. A. (Grupo: SINGULAR BANK). Nº registro CNMV: 4067. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de Self Bank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Miralta SICAV Sequoia Fund – RF Diversificada EUR
ISIN disponibles: Miralta SICAV Sequoia Fund – A EUR LU2638558333
Miralta SICAV Sequoia es un subfondo de MIRALTA SICAV. Gestora: Andbank Asset Management Luxembourg. Depositario: Quintet Private Bank (Europe) S.A., 43 Boulevard Royal, L2449 Luxemburgo. Nº registro CNMV: 2197. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de Self Bank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
AXA Global Inflation Short Duration – RF Global Bonos Ligados Inflación
ISIN disponibles: AXA Global Inflation Short Duration Bonds A Cap EUR H LU1353950725, AXA Global Inflation Short Duration Bonds A Cap USD LU1353950568, AXA Global Inflation Short Duration Bonds E Cap EUR H LU1353951376
AXA Global Inflation Short Duration Bonds es un subfondo de AXA World Funds SICAV. Este Subfondo está gestionado por AXA Funds Management S.A., parte del Grupo AXA IM. Custodio: State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg. Nº registro CNMV: 239. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de Self Bank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
R-co Valor C EUR – Mixtos Flexibles EUR – Global
ISIN disponibles: R-co Valor C EUR FR0011253624, R-co Valor F EUR FR0011261197
R-co Valor es una Sociedad de inversión de capital variable. Este Subfondo está gestionado por Rothschild & Co Asset Management. Custodio: Rothschild & Co Martin Maurel. Nº registro CNMV: 1162. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de Self Bank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Invesco Pan European High Income – Mixtos Defensivos EUR
ISIN disponibles: Invesco Pan European High Income A EUR Acc LU0243957239, Invesco Pan European Hi Inc A EUR AD LU0794790716, Invesco Pan European Hi Inc A EUR QD LU0243957312, Invesco Pan European Hi Inc E EUR Acc LU0243957742, Invesco Pan European Hi Inc A EUR MD-1 LU1097692153, Invesco Pan European Hi Inc A USDH Acc LU1075211430
Invesco Pan European High Income Fund es un subfondo de Invesco Funds. Gestora: Invesco Management S.A. (IMSA), parte del Grupo Invesco. Depositario: The Bank of New York Mellon SA/NV, sucursal de Luxemburgo. Nº registro CNMV: 190. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de Self Bank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Guinness Global Equity Income – RV Global Alto Dividendo
ISIN disponibles: Guinness Global Equity Income D EUR Dist IE00B66B5L40, Guinness Global Equity Income C EUR Dist IE00BDGV0183, Guinness Global Equity Income D EUR Acc IE00BDGV0290, Guinness Global Equity Income C EUR Acc IE00BGHQF631
Guinness Global Equity Income Fund es Un subfondo de Guinness Asset Management Funds plc. El fondo está gestionado por Link Fund Manager Solutions (Ireland) Limited. El depositario de este fondo es Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited. Nº registro CNMV: 1456. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de Self Bank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Polar Capital Funds PLC – Biotechnology Fund – RV Sector Biotecnología
ISIN disponibles: Polar Capital Funds PLC – Biotechnology Fund R Inc IE00B3VXGD32, Polar Capital Funds PLC – Biotechnology Fund R Inc IE00B3XLHR60
El Biotechnology Fund (el «Fondo») es un fondo de inversión. El Fondo es un subfondo de Polar Capital Funds plc, una sociedad de inversión de tipo abierto y estructura paraguas, con capital variable y responsabilidad segregada entre fondos, constituida con responsabilidad limitada conforme a Derecho en Irlanda. Este producto es un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM). El fondo está gestionado por FundRock Management Company (Ireland) Limited. El depositario de este fondo es Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited. Nº registro CNMV: 771. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de Self Bank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
JupiterMerian Global Equity Absolute Return Fund – Alternativo Market Neutral – RV EUR
ISIN disponibles: JupiterMerian Global Equity Absolute Return Fund L (EUR) Hedged Acc IE00BLP5S460
Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund es un subfondo de Jupiter Asset Management Series PLC, constituida en Irlanda. El fondo está gestionado por Jupiter Asset Management (Europe) Limited. El depositario de este fondo es The Bank Of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch. Nº registro CNMV: 301. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de Self Bank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
Para poder adoptar una decisión de inversión fundada, antes de la contratación resulta esencial consultar el DFI (documento de Datos Fundamentales para el Inversor) de cada fondo, donde podrás obtener más información sobre el nivel de riesgo, la gestora o depositaria de cada uno, entre otras. Podrás acceder a estos documentos pulsando en el apartado «Información legal» que ponemos a tu disposición en la ficha de cada fondo y en la boleta anterior a la suscripción de los mismos.
Al existir distintas clases del fondo, es importante tener en cuenta que las especificaciones de cada una se pueden encontrar en el folleto del fondo.
Puedes consultar dónde cómo y en qué lengua obtener un resumen de sus derechos en la documentación legal que ponemos a su disposición en la ficha de cada fondo, en nuestra dirección https://www.selfbank.es/.
Advertencia: El gestor o la sociedad de gestión del fondo promocionado puede decidir poner fin a las disposiciones previstas para la comercialización de sus organismos de inversión colectiva.
Singular Bank no te está recomendando la compra de estos fondos en concreto. Estos datos solo tienen una finalidad informativa, y no deben interpretarse como una recomendación de compra ni de venta. El Cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte. En todo caso, Singular Bank no se hace responsable del uso que se haga de esta información ni de los perjuicios que pueda sufrir el inversor como consecuencia de las operaciones que formalice teniendo en cuenta dicha información. Rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras. Estos productos pueden conllevar pérdidas, ya que no garantizan la devolución del capital invertido. Invertir en mercados con divisa diferente al euro conlleva riesgo asociado al tipo de cambio y puede influir también en la pérdida del capital invertido. Los fondos de inversión tienen indicadores de riesgo en una escala de 1 a 7, siendo 1 menor riesgo y 7 mayor riesgo.
Victoria Torre es Responsable de Oferta Digital de Productos de Inversión de Self Bank, donde trabaja desde el año 2000.
Licenciada en Derecho. Titulación como Asesor Financiero EFA y Máster en Marketing Relacional, Directo e Interactivo (ICEMD-ESIC). Coautora de diversos libros de inversión. Profesora en el Máster de Banca y Finanzas de Garrigues, habiendo participado en otros programas formativos como monográficos en BME. Cuenta con el título de Operador de Bolsa y Futuros y en 2008 se tituló en la European Financial Advisor.
Colaboradora habitual en medios económicos como Estrategias de Inversión, Rankia, Finect, Expansión, El Economista, Intereconomía y Capital Radio.
Recientemente, la revista Forbes ha situado a Victoria Torre entre los profesionales referentes en la industria de los fondos de inversión.
