Mercado bursátil
Alzas generalizadas de las bolsas
- Hoy los principales índices europeos y estadounidenses han tenido una recuperación en los valores tecnológicos e industriales que han caído durante la semana. El IBEX 35 cierra con una subida del 1,1% y el Euro Stoxx 50 de 1,2%.
- En la región Asia-Pacífico, las acciones tecnológicas se volvieron a contagiar de las caídas de las estadounidenses de software y servicios de datos que cayeron por séptima sesión consecutivaante la preocupación de los inversores de que las herramientas de inteligencia artificial puedan trastocar el sector. Así, el Hang Seng hongkonés retrocedió un 1,2% y el Kospi surcoreano un 1,4%. Sin embargo, el Topix japonés ha subido un 1,3% y el BSE Sensex indio un 0,3%.
Claves de la sesión
El mercado sigue con la mirada puesta en el sector tecnológico
- Anthropic lanzará una nueva versión de su modelo de IA más potente, diseñado para llevar a cabo research financiero, dos días después de sacar la herramienta para áreas de trabajos jurídicos, lo que afectará a las tecnológicas que ofrecen un software específico.
- El gasto de capital previsto por Alphabet, Amazon, Meta y Microsoft alcanza un total de 650.000 millones de dólares en 2026, con el objetivo alcanzar el dominio del mercado de las herramientas de IA y provocará una aceleración en la construcción de centros de datos en todo el mundo. Esto ha suscitado dudas sobre el suministro energético y de si serán capaces de llevar a cabo sus ambiciosos planes.
- Irán y Estados Unidos van a reunirse en Omán (en vez de Turquía) para negociar sobre el programa nuclear de Teherán.
- Hoy ha destacado Sabadell, que ha confirmado previsiones del plan estratégico tras una reducción en el beneficio del cuarto trimestre de 27% interanual. Por otro lado, ha nombrado como consejero delegado a Marc Armengol.
Renta fija
Las TIRes de la deuda soberana europea se mantiene mientras que las de EEUU suben
- Jornada plana en las TIRes de los principales bonos soberanos. Ayer se celebró la reunión monetaria del BCE, y el mensaje ha sido que sigue vigilando la reciente subida del euro, mientras que los riesgos para las perspectivas de inflación y crecimiento económico están equilibrados, y que no se esperan nuevas reducciones en los tipos, con el de depósito en el 2% por quinta reunión consecutiva.
- Hoy, la TIR del Bund a 10 años ha permanecido en el2,84% y elTreasury a 10 años sube 4 pb hasta un4,22%.
Materias primas y divisas
La cotización del Brent permanece por debajo de 70 dólares
- Irán y Estados Unidos están listos para iniciar negociaciones con el fin de reducir las tensiones que han amenazado con degenerar en una guerra, pero Irán ha afirmado que las conversaciones serán la primera etapa de un proceso diplomático más largo.
- El oro sigue recuperándose después de la pronunciada caída desde su máximo histórico al final de enero. Hoy sube un 3,4% hasta 4.943 dólares.
Noticia empresarial
Stellantis
- Las acciones de Stellantis registraron la mayor caída de su historia después de que el fabricante de automóviles anunciara unos gastos de 22.000 millones de euros (26.000 millones de dólares) relacionados con el abandono de su estrategia de vehículos eléctricos.
- Las acciones se desplomaron hasta un 28% en Milán durante la sesión, lo que supuso una pérdida de unos 5.500 millones de euros en la capitalización bursátil de la empresa.
- Las amortizaciones, que incluyen unos 6.500 millones de euros en pagos en efectivo destinados principalmente a compensar a los proveedores, siguen los pasos de otras empresas del sector, como Ford y General Motors. El fabricante de los SUV Jeep y los automóviles Fiat está cancelando varios modelos y proyectos, ya que se enfrenta a altos costes y a pérdidas de cuota de mercado en Europa y Estados Unidos.
Principales indicadores macroeconómicos del día
Decisión de tipos de interés oficiales del Reserve Bank of India
- El Banco de la Reserva de India (RBI) en su reunión de febrero ha decidido mantener el coste del dinero en un 5,25%, reflejando el comienzo de una pausa prolongada de acuerdo con el consenso de analistas. Una decisión que se lleva a cabo en una coyuntura marcada por una robusta demanda interna, niveles controlados de inflación y unas perspectivas de mejora de la demanda externa ante los recientes acuerdos comerciales alcanzados con la UE y EEUU.
Producción industrial de Alemania
- En diciembre, según Destatis, la producción industrial en Alemania disminuyó un 1,9% respecto al mes anterior (vs. +0,2% noviembre), superando significativamente la caída estimada por el consenso de analistas (-0,3%). Un descenso mensual explicado por una menor producción en el mantenimiento y ensamblaje de maquinaria (-17,6%), en la industria automovilística (-8,9%) y en la fabricación de maquinaria y equipos (-6,8%).
- Paralelamente, en términos interanuales, el output industrial alemán se contrajo un 0,6% (vs. +0,5% en noviembre). A su vez, en el conjunto de 2025, la producción industrial disminuyó un 1,1% anual.
Producción industrial de España
Según el INE, la producción industrial en España en diciembre se redujo notablemente un 2,5% respecto al mes anterior (vs. +1,1% en noviembre). Paralelamente, en términos interanuales, el output industrial disminuyó un 0,3%, tras repuntar significativamente un 4,6% en noviembre.
Por sectores, destacó la caída de la producción de los bienes de consumo duradero (-2,0% interanual), de los bienes intermedios (-1,6%) y de los bienes de equipo (-0,8%). En contraste, repuntó el output industrial del sector energético (3,9%) y de los bienes de consumo no duradero (0,8%).
Balanza comercial de Alemania
Según Destatis, en diciembre las exportaciones de bienes de Alemania repuntaron un 4,0% respecto al mes anterior (vs. -2,5% noviembre), alcanzando un total de 133.300 millones de €. Por su parte, las importaciones de bienes aceleraron su ritmo de crecimiento a un 1,4% en términos mensuales (vs. 0,7% noviembre), situándose en 116.200 millones de €. Ante esta evolución, el superávit de la balanza comercial de Alemania se incrementó hasta 17.100 millones de € (vs. 13.600 millones de € en el mes anterior).
Por su parte, en el conjunto del 2025, las exportaciones de bienes crecieron un 1,0% respecto a 2024, alcanzando un total de 1.569.600 millones de €. Paralelamente, las importaciones de bienes registraron una notable expansión de un 4,4% anual, situándose en 1.366.900 millones de €. En este contexto, el superávit comercial registrado por Alemania en el año 2025 fue de 202.800 millones de €.
Balanza comercial de Francia
En diciembre, de acuerdo con el Ministerio de Economía de Francia, las exportaciones de bienes repuntaron un 1,7% en términos mensuales (vs. 0,8% en el mes anterior), situándose en 53.100 millones de €. Por su parte, las importaciones crecieron un 3,0% mensual (vs. 2,0% en noviembre), alcanzando un total de 57.900 millones de €. Ante esta evolución, el déficit de la balanza comercial se elevó un 20,0% respecto el mes anterior hasta 4.800 millones de € (vs. -4.000 millones de € en noviembre).
En el conjunto del 2025, las exportaciones de bienes repuntaron un 2,5% respecto a 2024, alcanzando un total de 614.700 millones de €. Paralelamente, las importaciones de bienes crecieron un 0,7% anual, situándose en 703.600 millones de €. Así, el déficit de la balanza comercial se redujo en 10.000 millones de € hasta 69.200 millones de €.
Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan
- En la lectura preliminar de febrero, la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en EEUU ha aumentado ligeramente 0,9 puntos hasta 57,3 (vs. 56,4 puntos en enero), situándose por encima de lo proyectado por el consenso de mercado (55,0 puntos). Esta evolución se explica principalmente por la mejora del sentimiento económico entre los hogares con mayores activos financieros en un contexto en el que persisten las preocupaciones por el crecimiento del nivel de precios y el riesgo de pérdida de empleo. Por su parte, el índice de expectativas se ha reducido hasta 56,6 puntos (vs. 57,0 puntos el mes pasado), mientras que el índice de condiciones económicas actuales ha mejorado hasta 58,3 puntos (vs. 55,4 puntos enero).
Tablas de datos de mercados
El presente documento, propiedad de SINGULAR BANK, S.A.U. (“Singular Bank”), contiene información obtenida de fuentes consideradas como fiables. Singular Bank no garantiza la exactitud de la misma ni se responsabiliza de errores u omisiones que pudiera haber, siendo su finalidad meramente informativa. Las opiniones y estimaciones aquí realizadas son meramente indicativas, y están sujetas a variaciones por circunstancias del mercado, modificaciones legislativas, o de cualquier otro motivo que puedan producirse, y pueden ser modificadas sin previo aviso y, por tanto, Singular Bank no queda vinculada por éstas. Estos datos solo tienen una finalidad informativa y no deben interpretarse como una recomendación de compra o venta. El inversor debe ser consciente de que los productos a los que este documento se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o patrimonial o su perfil de riesgo. Singular Bank no asume responsabilidad alguna por cualquier coste o pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
