Cierre sesión de ayer
El índice global MSCI World perdió ayer un 0,03%
l MSCI World (en USD) cerró ayer sin apenas variaciones en una sesión en la que volvieron las pérdidas moderadas al sector tecnológico mientras los índices europeos registraban nuevos máximos generalizados. En EEUU se mantiene la volatilidad del sector tecnológico por las incertidumbres creadas por la irrupción de DeepSeek y su modelo de IA que requiere una capacidad de computación inferior a los desarrollados en EEUU hasta ahora. Tras los rebotes de la sesión anterior, ayer los índices estadounidenses cerraron con descensos moderados. La Reserva Federal cumplió las expectativas y anunció una pausa en el proceso de rebajas de tipos hasta ver cómo evoluciona la inflación tras los descensos de 100 p.b. implementados en 2024. En Europa continúa el tono positivo generalizado y ayer el Stoxx 600 alcanzó nuevos máximos después de que las dos mayores compañías de la Eurozona, LVMH y ASML publicaran sus resultados con caídas de 5% para la compañía de lujo y rebote del 5% para ASML, que casi ha recuperado la caída del lunes por DeepSeek. Tras el cierre del mercado Meta, Tesla y Microsoft publicaron resultados sin grandes sorpresas. En este contexto, el Nasdaq Composite perdió un 0,51%, el S&P 500 un 0,47% y el Dow Jones un 0,31%.
Asia – Pacífico
Escasas variaciones en los principales índices con las bolsas chinas cerradas
En Asia-Pacífico, con las bolsas chinas cerradas toda la semana por la celebración de la festividad del Nuevo Año Lunar, la sesión ha transcurrido con un tono mixto y escasas variaciones en los índices, con el índice regional repuntando un ligero 0,03%. El Banco de Hong Kong ha seguido los pasos de la Fed manteniendo sus tipos oficiales sin cambios en el 4,75%. Al igual que en Europa, las bolsas asiáticas mantienen un tono positivo en las dos últimas semanas ante la relajación de los temores inflacionistas en EEUU y la ausencia de medidas drásticas sobre los aranceles. En este contexto, el Topix japonés avanza un 0,15% y el Sensex indio un 0,22%.
Renta Variable (Futuros)
Apertura mixta en las bolsas europeas
Los futuros europeos apuntan a una apertura ligeramente mixta después de que los resultados de tres de las “7 magníficas” publicados tras el cierre no registraran grandes sorpresas, y a la espera de la decisión del BCE en su reunión de hoy con expectativas de una nueva rebaja de 25 p.b. de la tasa de depósito hasta el 2,75%. En este contexto, los futuros del Dax alemán ceden un 0,09% y los del IBEX 35 repuntan un 0,47%.
Renta Fija
Las TIRes estables a la espera del BCE
Las TIRes soberanas de EEUU y la Eurozona se han estabilizado en los últimos días y ayer repuntaron ligeramente después de que la Fed anunciara la pausa en las rebajas de tipos y no diera indicaciones sobre movimientos futuros. En este contexto, la TIR del bono de EEUU a 10 años inicia hoy la sesión cediendo 3 p.b. al 4,52%. En la Eurozona, la TIR del Bund alemán a 10 años inicia la sesión sin cambios en el 2,57%.
Commodities
El petróleo inicia la sesión sin cambios en torno a 75,6 $/barril. En los últimos días su precio ha caído desde 82 $/barril al reducirse los temores a subidas agresivas de los aranceles. Por su parte el oro está a las puertas de superar sus máximos históricos de 2.800 $/onza tras la corrección de noviembre-diciembre.
Divisas
En el mercado de divisas el cruce EUR/USD no muestra movimientos significativos tras la decisión de la Fed y se mantiene en torno a la cota de 1,04.
Volatilidad
El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cayó ayer hasta 16,41 puntos (-0,15 puntos).
Noticia empresarial destacada
Microsoft, Meta, Tesla
Ayer tras el cierre publicaron sus resultados tres de las “7 magníficas” con una reacción mixta del mercado, pero en general sin sorpresas significativas.
Microsoft publicó unos resultados mixtos que superaron las previsiones, pero la guía para el próximo trimestre fue algo inferior a lo previsto en el contexto de cierta desaceleración del negocio en la nube que enfrenta problemas de ejecución y cierta falta de suministros. Por otra parte, la compañía sigue con sus fuertes inversiones en IA que ya generan ingresos de 13.000 m$ al año. Respecto a DeepSeek, el CEO de la compañía comentó que forma parte de un proceso de “comoditización” que se va a generalizar lo que permitirá la generalización del uso de la IA con el cliente como gran beneficiario. Considera que para una plataforma de servicios como ellos el efecto será positivo. Pese a ello, la cotización retrocede en torno a un 4% en el mercado fuera de hora.
Tesla publicó unos resultados por debajo de las previsiones con un BPA de 0,73$ frente a 0,76$ estimados y unos ingresos de 25.700 m$ frente a los 26.200 m$ estimados, en un año en que las ventas de unidades han caído en el contexto general de desaceleración de ventas de EVs. Tras las caídas iniciales, la cotización repunta un 4% fuera de hora después de que la compañía ofreciera unas mejores expectativas de ventas para 2025 y, en especial, con los planes relacionados con IA de conducción autónoma.
Meta superó las previsiones con un crecimiento de los ingresos de un 21% y del beneficio neto del 49%, ofreciendo igualmente una guía positiva para 2025. Considera que la emergencia de DeepSeek con una IA con código abierto valida su estrategia en el mismo sentido. Actualmente cerca de 700 millones de usuarios de Meta utilizan su chatbot de inteligencia artificial y cree que es una fuente de fidelización del cliente y de mayor uso de sus servicios.
El presente documento, propiedad de SINGULAR BANK, S.A.U. (“Singular Bank”), contiene información obtenida de fuentes consideradas como fiables. Singular Bank no garantiza la exactitud de la misma ni se responsabiliza de errores u omisiones que pudiera haber, siendo su finalidad meramente informativa. Las opiniones y estimaciones aquí realizadas son meramente indicativas, y están sujetas a variaciones por circunstancias del mercado, modificaciones legislativas, o de cualquier otro motivo que puedan producirse, y pueden ser modificadas sin previo aviso y, por tanto, Singular Bank no queda vinculada por éstas. Estos datos solo tienen una finalidad informativa y no deben interpretarse como una recomendación de compra o venta. El inversor debe ser consciente de que los productos a los que este documento se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o patrimonial o su perfil de riesgo. Singular Bank no asume responsabilidad alguna por cualquier coste o pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido.
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Prohibida su reproducción total o parcial o su distribución sin el consentimiento previo por escrito de Singular Bank
