Cierre sesión de ayer
El índice global MSCI World subió ayer un 0,38% a un nuevo máximo histórico
La bolsa estadounidense prolongó su avance de los últimos días en un contexto de optimismo por la relajación monetaria de la Reserva Federal, llevando al S&P 500 a marcar un nuevo máximo histórico, el 41 en lo que va de año. Declaraciones de diversos miembros de la Fed parecen sugerir la posibilidad de una nueva rebaja de 50 pb antes de fin de año, poniendo el foco en asegurar un aterrizaje suave de la economía. Ayer se publicó que la confianza del consumidor de EEUU en septiembre retrocedió 6,9 puntos, su mayor caída desde 2021, por preocupaciones sobre el empleo y la situación de la economía en general. Pese a ello, los inversores siguen apostando por el aterrizaje suave y la bolsa no se vio afectada por el mal dato.
En este contexto, el Nasdaq Composite repuntó un 0,56%, el S&P 500 un 0,25% y el Dow Jones un 0,20%. Por sectores, continúa una cierta rotación hacia tecnología y otros sectores cíclicos, entre ellos el sector de materiales impulsado por el rebote de la bolsa china.
Asia – Pacífico
Continúa el rebote de la bolsa china
Hoy ha continuado el rebote de la bolsa china tras el paquete de medidas de estímulo anunciado ayer, al que hoy se añadió la rebaja de la tasa de interés para los préstamos a corto plazo. Tras estas medidas de carácter monetario, las expectativas se centran ahora en la posibilidad de que el politburó, que se reúne en los próximos días, pueda decidir medidas de estímulo de la demanda y con ello revertir la actual tendencia a la baja de la economía china. Intentos similares en el último año no han logrado su objetivo, pero de momento los inversores están al menos cerrando posiciones cortas en el deprimido mercado chino propiciando un rebote de más de un 10% en los últimos días. En este entorno, el índice chino CSI 300 sube hoy un 1,6% y el Hang Seng hongkonés un 1,3% después de haber llegado a subir más de un 3% al inicio de la sesión. En el resto de la región los índices muestran escasas variaciones.
Renta Variable (Futuros)
Los futuros apuntan a una apertura a la baja en Europa
La sesión europea de ayer estuvo marcada por el buen comportamiento de los valores más ligados a China como lujo, automóviles o materiales, con avances desiguales de los índices. Pese a la debilidad de los datos económicos recientes, los índices europeos se mantienen en las cercanías de sus máximos anuales. En este contexto, hoy se anticipa una apertura en Europa a la baja con los futuros del DAX cediendo un 0,65% y los futuros del IBEX 35 un 0,27%.
Renta Fija
Las TIRes de los bonos soberanos siguen con pocas variaciones.
Tras el repunte de las TIRes que siguió al recorte de 50 pb de la Reserva Federal el miércoles, los mercados de bonos se mantienen estables en los últimos días con las expectativas de los mercados bastante alineadas con las proyecciones de la Fed. El foco está ahora en los indicadores económicos y de inflación, con la publicación del índice de precios del gasto en consumo (PCE Index) que se publica este viernes como la referencia más inmediata. En la apertura de hoy no hay apenas variaciones en la rentabilidad de los bonos.
Commodities
Tras las importantes subidas de ayer en los metales industriales, con el cobre repuntando más de un 4%, hoy se aprecian ciertas tomas de beneficios con el petróleo Brent cediendo en torno a un 0,5%.
Divisas
En el mercado de divisas se mantiene cierta debilidad del dólar tras la decisión de la Fed y hoy el cruce euro/dólar se sitúa en 1,1188, cerca de su máximo en más de un año.
Noticia empresarial destacada
SAP AG
El desarrollador de Software alemán SAP y la compañía intermediaria estadounidense Carahsoft están siendo investigadas por haber conspirado potencialmente desde hace 10 años para elevar fraudulentamente los costes de sus productos a la administración estadounidense. SAP es la mayor compañía alemana por valor de mercado y uno de los gigantes de la tecnología en Europa junto a ASML. Ayer el FBI entró en las oficinas de Carahsoft recabando documentos para la investigación. Las pesquisas se centran en cerca de 2.000 millones de dólares de ventas de SAP a la administración estadounidense desde 2014 a través de intermediarios como Carahsoft. Las acciones de SAP caían hoy más de un 5% antes de la apertura del mercado.
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