Cierre sesión de ayer
El índice global MSCI World registró ayer un repunte del 0,05%.
Sesión festiva ayer en Wall Street por el Día de los Presidentes. Las últimas referencias macroeconómicas publicadas el viernes, el IPP y el índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan, mostraron la resistencia de los precios a estabilizarse en torno al nivel objetivo de la Fed y la resiliencia del sentimiento económico de los hogares estadounidenses. Unos indicadores de precios y actividad económica que han reforzado las expectativas de los inversores de que la Fed mantendrá los tipos de interés en niveles restrictivos durante un prolongado período de tiempo, lo que podría afectar negativamente a la renta variable estadounidense en los próximos meses.
Asia – Pacífico
El recorte de tipos del BPoC no impulsa los índices chinos significativamente.
Continúa el rebote de las bolsas chinas tras el cierre de la semana pasada por la festividad del Año Nuevo Lunar. Unas vacaciones en las que el turismo interno superó los niveles previos a la pandemia, lo que demuestra la paulatina recuperación de la actividad económica china tras el fin de su política zero covid. No obstante, el Banco Popular de China ha decidido recortar el tipo de interés de referencia a 5 años. En este contexto,el índice chino CSI 300 sube un 0,18%, y el Hang Seng hongkonés un 0,19%.
Renta Variable (Futuros)
Los futuros anticipan una jornada con ligeras variaciones.
Hoy se espera una nueva jornada de transición. Una sesión que la que habrá pocas referencias macroeconómicas, destacando la publicación de la balanza por cuenta corriente de la Eurozona. En el plano empresarial, publicarán resultados diversas empresas de distribución minoristas como Wallmart o Carrefour. En este contexto, los futuros del DAX retroceden un 0,17% y los futuros del IBEX 35 un 0,02%.
Renta Fija
Inicio de sesión tranquilo en el mercado de bonos soberanos.
La publicación del IPP de EEUU el pasado viernes, que registró un repunte mayor al esperado por el consenso de analistas, y el ligero avance del indicador de expectativas de inflación de la Universidad de Michigan, ha reforzado las expectativas de los inversores de que la Fed mantendrá los tipos de interés en niveles restrictivos durante un prolongado período de tiempo. En este sentido, los inversores comienzan a debatir la posibilidad de que el comienzo del proceso de flexibilización de la política monetaria de la autoridad monetaria de EEUU se retrase hasta el 3T. Con esta situación, la sesión comienza con el bund alemán a 10 años registrando movimientos a la baja de 1 pb hasta el 2,40% y la referencia española de 2 pb hasta un 3,30%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años se sitúa en el 4,30%.
Commodities
La cotización deloro ha iniciado hoy la sesión con un ascenso de un 0,10% hasta 2.020 $. Por su parte, el petróleo Brent inicia la sesión con una ligera caída de un 0,14% hasta 83,4 $ por barril. El aumento de la tensión en Oriente Próximo tras los continuos ataques de la insurgencia hutí a buques en el mar Rojo no tienen de momento un impacto relevante sobre la cotización del petróleo.
Divisas
En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,077.
Volatilidad
El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 14,7 puntos (+5,0%).
Otras noticias relevantes
Banco Popular de China
El banco central de China ha decidido la pasada madrugada recortar 25 pb el tipo de interés. Así, la tasa de referencia para créditos (LPR) a 5 años, tipo de interés con el que muchos bancos toman para fijar los precios de las hipotecas, ha pasado de un 4,2% al 3,95%, superando el recorte esperado por el consenso de analistas de 10 pb. Por su parte, el indicador a 1 año se ha mantenido estable en un 3,45%.
El primer cambio de la tasa a 5 años desde mayo, que busca aliviar las presiones sobre el mercado inmobiliario, se produce tras la rebaja del coeficiente de caja de los bancos y anunciar las autoridades de chinas que concederán préstamos a promotores inmobiliarios con el objetivo de estabilizar el sector.
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