Cierre de sesión
El índice global MSCI World registró ayer una subida del 0,55%
Esta semana se publicarán datos sobre el mercado laboral estadounidense, que servirán para ver si ha continuado mostrando debilidad. La contratación de noviembre probablemente aumentó después de que los huracanes y huelgas redujeran el crecimiento del empleo en octubre. En Europa la situación en Francia puede generar inestabilidad. El partido de derecha de Marine Le Pen podría realizar una moción de censura para terminar con el Gobierno de Michel Barnier, por desacuerdos sobre el presupuesto nacional.
El viernes, el Nasdaq Composite avanzó un 0,83%, el S&P 500 un 0,56% y el Dow Jones un 0,42%. Por sectores, las mayores subidas se dieron en consumo discrecional, tecnología y materiales y las mayores caídas en inmobiliario y utilities.
Asia – Pacífico
Las bolsas comienzan la semana en verde
La economía india creció a su ritmo más lento en casi dos años, lo que presiona al banco central para que recorte los tipos de interés. En el 3T el PIB creció un 5,4% interanual, el peor dato desde 2022. En este entorno, el índice chino CSI 300 sube un 0,79%, el Hang Seng hongkonés un 0,87% y el Topix japonés un 1,27%.
Renta Variable (Futuros)
Los futuros anticipan caídas
Hoy los inversores ponderarán los datos del PMI manufacturero de la Eurozona, Reino Unido y EEUU. En este contexto, los futuros del DAX retroceden un 0,12% y los futuros del IBEX 35 un 0,62%.
Renta Fija
Las TIRes de los bonos soberanos registraron importantes recortes
La semana pasada las TIRes de los bonos soberanos recortaron considerablemente y en especial el viernes. Por un lado, el movimiento viene como rebote después del repunte reciente, y por el nombramiento para secretario del Tesoro al gestor de fondos Scott Bessent, que se espera que controle el déficit. Cogiendo la referencia del Tesoro a 10 años protegida frente a la inflación, las expectativas de inflación a largo plazo también han caído (por debajo del 2,3%) y los swaps de inflación también. Por último, la estimación de la Fed de Nueva York de la prima del bono a 10 años sobre el de 2 se ha disipado. El índice de inflación preferido por la Reserva Federal, el índice de gasto de consumo personal, se aceleró en octubre, lo que puede suponer una mayor cautela para recortar los tipos de interés. Con esta situación, el bund alemán a 10 años registra movimientos a la baja de 2 pb hasta el 2,06% y la referencia española de 2 pb hasta el 2,78%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años sube 2 pb hasta el 4,20%.
Commodities
La cotización del oro ha iniciado hoy la sesión con un descenso de un 0,44% hasta 2.630 $. Por su parte, el petróleo Brent inicia la sesión con un retroceso de un 0,69% hasta 72,4 $ por barril.
Divisas
En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar ha aumentado a 1,052, dada la especulación de que Donald Trump moderará sus políticas comerciales más extremas.
Volatilidad
El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 13,5 puntos (-2,8%).
Noticia empresarial destacada
Meituan
El líder chino de entrega de comida a domicilio logró en el tercer trimestre un aumento de las ventas de un 22% hasta 12.900 millones de dólares, mientras que el beneficio neto se triplicó, lo que indica una recuperación gradual en el comercio en línea y los viajes mientras Pekín intenta reactivar la economía. Unas nuevas medidas de estímulo del Gobierno podrían impulsar la confianza de los consumidores y reactivar la segunda economía del país. En la publicación, la empresa destaca que el descenso interanual del valor medio de los pedidos de reparto de comida se redujo en comparación con los últimos meses. Estos resultados contrarrestan el mensaje llegado de los de Alibaba que registró un lento crecimiento en su negocio de comercio electrónico en China, y los de PDD Holdings que advirtió de que sus beneficios tenderán a la baja con el tiempo. JD.com tuvo un aumento de los ingresos trimestrales pero modesto, lo que sugiere que los consumidores chinos están gastando con cautela.
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