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Apertura de Mercados 17 de noviembre de 2022

Apertura de Mercados 17 de noviembre de 2022

  • El índice global MSCI World cerró ayer con un descenso de un 0,77%, tras las caídas generalizadas de los índices europeos y de EEUU. En concreto, el Nasdaq Composite registró un retroceso de un 1,77%, al mismo tiempo que el S&P 500 lo hizo un 0,83%, mientras que la caída fue más moderada en el Dow Jones (-0,12%).
  • La renta variable de la región Asia-Pacífico cotiza con variaciones a la baja, donde destaca la caída del KOSPI 50 (-1,66%). Las caídas en el Nikkei 225 (-0,36%) y en el Shanghái Composite (-0,14%) son más moderadas. Tras finalizar la cumbre del G20, los inversores continúan atentos al aumento de casos de covid-19 en China, con Pekín alcanzando el mayor número de contagiados desde el comienzo de la pandemia, y los posibles confinamientos, que podrían afectar a las principales regiones económicas.
  • En Europa, el mercado de futuros muestra también variaciones moderadas en los principales índices, con el futuro del Euro Stoxx subiendo un ligero 0,39%, mientras que el futuro del DAX avanza un 0,69% y el del IBEX 35 un 0,16%. Los mercados se estabilizan tras confirmarse que Rusia no lanzó los proyectiles que impactaron en Polonia, evitando así un recrudecimiento del conflicto.
  • En renta fija, caen ligeramente las rentabilidades de la deuda soberana tras varias sesiones donde la relajación en los tramos largos ha sido muy significativa. De esta manera, se observan ligeros retrocesos de TIRes en las referencias a 10 años de Alemania (-3 pb), con caídas superiores en Italia y España (alrededor de 5 pb). En EEUU la rentabilidad se estabiliza en el 3,69%.
  • La cotización del oro continúa mostrando una consolidación pese a caer ligeramente un 0,36%, cotizando en 1.767 $ por onza. Por su parte, el petróleo inicia la sesión con nuevas caídas, donde el futuro del crudo Brent cotiza en 92 $ por barril (-0,38%). En el mercado de divisas, el euro se mantiene estable frente a la divisa de EEUU en 1,038 dólares por euro tras caer un -0,02%.
  • El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cayó ayer un 0,10% hasta 25,03 puntos.

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Política monetaria de la Fed

Reserva Federal

La caída en octubre de la tasa de inflación y de los precios industriales en EEUU ha presionado a la Fed a considerar un menor ritmo de subidas del tipo de interés. Jerome Powell, presidente de la Fed, anunció en su declaración posterior a la reunión de la FOMC de noviembre que la autoridad monetaria contemplaría la posibilidad de llevar a cabo subidas menos acusadas, si bien la senda sería más duradera. 

En este sentido, Christopher Waller, gobernador de la Fed, ha sostenido que en la reunión del 14 de diciembre la subida podría ser de 50 pb, poniendo fin a las cuatro subidas consecutivas de 75 pb. No obstante, Waller ha sostenido que los datos de las próximas semanas son fundamentales para tomar la decisión. En concreto, el índice de precios y los datos de desempleo de noviembre, que se conocerán antes de la próxima reunión, serán claves para calibrar la decisión respecto a la política monetaria de la Fed.

Asimismo, Waller se ha mostrado cauto ante el posible cambio de tendencia, enfatizando que para tomar la decisión de subidas de tipos se centrará en la evolución de tres indicadores: inflación subyacente, evolución de la vivienda y de los servicios no asociados a la vivienda.

Por su parte, desde el BCE han alertado de la creciente inestabilidad financiera en la Eurozona. La incertidumbre energética, la elevada inflación y el deterioro de la actividad económica han aumentado las vulnerabilidades de los hogares, empresas y gobiernos, lo que sumado al endurecimiento de las condiciones financieras están deteriorando la capacidad de reembolso de los préstamos.

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