Cierre sesión de ayer
El índice global MSCI World registró ayer un descenso de un 0,67%
La bolsa estadounidense registró ayer una sesión bajista con descensos significativos del sector de semiconductores después de que ASML avisara de una acusada caída de los pedidos durante el 3T que le llevó a revisar a la baja sus expectativas de ingresos y márgenes. El índice de semiconductores cedió más de un 5% frenando la recuperación de las últimas semanas tras la corrección del verano. La volatilidad del sector de semiconductores refleja una situación desigual, con fuerte demanda relacionada con la inteligencia artificial, mientras en sectores como industria y automoción se mantiene un largo período de debilidad con retraso de los pedidos por exceso de inventarios. ASML proyectaba una aceleración de sus ventas en los próximos trimestres y ve ahora una recuperación más gradual tras la debilidad de los pedidos en el 3T. En este contexto, los índices estadounidenses registraron ayer descensos significativos tras una racha de tres sesiones consecutivas marcando máximos históricos. Así, el Nasdaq Composite cedió un 1,0%, el S&P 500 un 0,8% y el Dow Jones un 0,7%. Por sectores destacó la caída del sector tecnológico de un 1,8% y de energía de un 3,0%.
Asia – Pacífico
Tono mixto en China a la espera de anuncios de nuevas medidas mañana.
La bolsa china sigue digiriendo los sucesivos anuncios sobre medidas de apoyo para la economía. Para mañana se ha anunciado una comparecencia del ministro de vivienda en la que podrían comunicarse nuevas medidas para reflotar el sector inmobiliario. En la sesión de hoy en China el tono ha sido mixto con avances en el sector inmobiliario y retrocesos en el tecnológico. En este contexto, el Hang Seng hongkonés repuntaba un 0,4% mientras el CSI 300 de Shenzen-Shanghai cede un 0,6%. En el resto de la región las caídas han sido generalizadas siguiendo la estela de Europa y EEUU de ayer.
Renta Variable (Futuros)
Los futuros anticipan una apertura a la baja.
Los futuros europeos apuntan a una apertura mixta con cierta inercia bajista tras los descensos de ayer. En ausencia de referencias importantes en la sesión de hoy, es probable que el mercado se mantenga a la espera de la reunión del BCE de mañana. En este contexto, los futuros del DAX ceden un 0,05% y los futuros del IBEX 35 un 0,3%.
Renta Fija
Las TIRes de los bonos soberanos abren con ligeros descensos.
El mercado de bonos registró ayer descensos moderados de rentabilidad dentro del movimiento general de tomas de beneficios en activos de riesgo y rotación hacia activos defensivos. En la apertura de hoy se mantiene un sesgo ligeramente a la baja de las TIRes a la espera de la reunión del BCE de mañana. Con esta situación, la TIR del bund alemán a 10 años cede 2 pb al 2,24% y la referencia española 2 pb al 2,93%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años baja 1 hasta el 4,02%.
Commodities
El petróleo sufrió ayer una brusca corrección superior al 4% al conocerse que Israel podría limitar su respuesta a Irán a sus instalaciones militares evitando atacar las petrolíferas. El Brent inicia hoy la sesión con avances de un 0,3% hasta 74,4 $ por barril.
Divisas
En el mercado de divisas, el dólar vuelve a fortalecerse y el cruce EUR/USD se ha situado por debajo de la cota de 1,09.Hoy cede ligeramente en la apertura hasta 1,0880.
Volatilidad
El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 20,64 puntos (+0,94 puntos).
Noticia empresarial destacada
Johnson & Johnson
La farmacéutica estadounidense publicó ayer unos resultados por encima de las previsiones impulsados por el crecimiento de las ventas de Darzalex, uno de sus fármacos contra el cáncer. Johnson & Johnson está buscando alternativas para compensar la pérdida de la exclusividad de su tratamiento para la psoriasis Stelara. Tras el vencimiento de la patente, este verano empezaron a comercializarse productos biosimilares en Europa y está previsto que se lancen igualmente en EEUU a comienzo de 2025. Pese a ello, la compañía se ha beneficiado de la aprobación de nuevos usos de sus fármacos sobre el cáncer y la inmunología. La cotización subió ayer un 2% tras la publicación de resultados.
El beneficio por acción ajustado del 3T ha sido de 2,42$, un 10% por encima de las previsiones. Por otra parte, los ingresos han crecido un 5%, superando ampliamente las previsiones, con las ventas del tratamiento del mieloma Darzalex creciendo un 20%. El año pasado Johnson & Johnson vendió su división de consumo para crecer en fármacos de prescripción y equipamiento médico que tienen una mayor rentabilidad. Desde entonces ha hecho diversas adquisiciones incluyendo la compra por 13.100 M$ de Shockwave Medical, un fabricante de aparatos para el corazón. Tras estas inversiones la compañía proyecta volver a crecimientos anuales de en torno al 7% tras tres años de estancamiento de sus beneficios por la pérdida de patentes.
El presente documento, propiedad de SINGULAR BANK, S.A.U. (“Singular Bank”), contiene información obtenida de fuentes consideradas como fiables. Singular Bank no garantiza la exactitud de la misma ni se responsabiliza de errores u omisiones que pudiera haber, siendo su finalidad meramente informativa. Las opiniones y estimaciones aquí realizadas son meramente indicativas, y están sujetas a variaciones por circunstancias del mercado, modificaciones legislativas, o de cualquier otro motivo que puedan producirse, y pueden ser modificadas sin previo aviso y, por tanto, Singular Bank no queda vinculada por éstas. Estos datos solo tienen una finalidad informativa y no deben interpretarse como una recomendación de compra o venta. El inversor debe ser consciente de que los productos a los que este documento se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o patrimonial o su perfil de riesgo. Singular Bank no asume responsabilidad alguna por cualquier coste o pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido.
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Prohibida su reproducción total o parcial o su distribución sin el consentimiento previo por escrito de Singular Bank.