- El índice global MSCI World cayó ayer un 1,32% en una sesión de rebotes significativos en Asia, de intensas caídas en Europa y de caídas más moderadas en EEUU. Tras la publicación el martes de la tasa de inflación de febrero en EEUU, que constató que a pesar de una cierta moderación de los precios, el IPC se mantendrá en niveles elevados durante los próximos meses, la sesión de ayer estuvo nuevamente marcada por la inestabilidad en el sector financiero. En concreto, la pérdida de valor bursátil de Credit Suisse, que llegó a superar el 30%, arrastró a todo el sector bancario, con caídas generalizadas entre los principales bancos de Wall Street. En este contexto, el índice tecnológico Nasdaq Composite repuntó ligeramente un 0,05%, mientras que el S&P 500 (-0,70%) y el Dow Jones (-0,87%) cerraron en rojo.
- En la región Asia-Pacífico, los índices muestran caídas generalizadas, en línea con la evolución mostrada ayer por las bolsas estadounidenses. En una coyuntura de elevada incertidumbre, los inversores continúan a la espera de nuevos signos de recuperación en la actividad económica. En este sentido, esta madrugada Japón ha publicado que tanto las exportaciones como las importaciones repuntaron en febrero menos de lo esperado, lo que evidencia la desaceleración de la demanda global. En esta línea se ha mostrado también la producción industrial en el país nipón, que en enero cayó un 5,3% mensual. En este contexto, el Nikkei 225 cae un 0,80%.
- En Europa, los futuros anticipan una sesión de variaciones al alza. Tras una semana de alta volatilidad e inestabilidad en los mercados, los inversores mantendrán hoy el foco no solo en la cuantía de la subida de tipos de interés que llevará a cabo el BCE, sino también en cualquier referencia sobre la estabilidad financiera. En este contexto, el futuro del Euro Stoxx registra un ligero avance del 0,15%. Por su parte, los futuros del DAX alemán repuntan un 1,28%, mientras que los del IBEX 35 avanzan un 0,32%.
- En renta fija, la jornada de ayer mostró un tono mixto y gran volatilidad en todos los tramos de la curva soberana en pleno reajuste de las expectativas de subidas de tipos ante el colapso de algunos bancos regionales de EEUU. La preocupación sobre la estabilidad del sector financiero no ha desaparecido aún y poco hace pensar que la Fed vaya a subir tipos más allá de 25 pb el miércoles de la próxima semana, sugiriendo algunos analistas incluso que podría no producirse ningún movimiento de tipos. Por su parte, el BCE dirimirá hoy el calibre de la subida de tipos. El consenso de analistas espera, como ya anunció su presidenta tras la reunión de febrero, un incremento de 50 pb. No obstante, el conato de pánico bancario ocurrido en los últimos días podría provocar que el BCE opte por un incremento menos acusado para así estabilizar el sector. En este contexto, las TIRes de los principales bonos de la Eurozona registran avances de entre 4-10 pb. Por su parte, el Treasury estadounidense a 10 años se mantiene estable y se sitúa en el 3,51%.
- La cotización del oro registra una ligera caída de 0,22%, si bien supera la barrera de 1.900 $ por onza tras las intensas subidas de las últimas sesiones. Por su parte, el petróleo Brent, repunta ligeramente tras las caídas de los últimos días, situándose en 74 $ por barril. En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar avanza un 0,35% y se mantiene en torno a 1,061 dólares por euro.
- El índice de volatilidad VIX del S&P 500 retrocedió ayer hasta 26,14 puntos (+10,16%).
Noticias relevantes desde el cierre de mercados
Credit Suisse pedirá prestado 50.000 millones de francos
El banco suizo Credit Suisse llegó a perder más de un 30% de su valor bursátil en la jornada de ayer tras el anuncio de su principal inversor, National Saudi Bank, de que no aumentará su participación (actualmente del 9,88%). Ante tal posición de vulnerabilidad (Credit Suisse ha perdido un 90% de su valor en los últimos cinco años), el Banco Nacional Suizo (SNB) ha señalado que proporcionará fondos al banco por medio de una línea de crédito y una línea de liquidez a corto plazo garantizadas por activos de alta calidad. En su publicación, el SNB señaló que Credit Suisse cumple con los requisitos de liquidez y capital y negó que exista un riesgo de contagio con otras entidades suizas. Paralelamente, Credit Suisse ha anunciado que continuará con el proceso de restructuración y estabilización iniciado en noviembre con la venta de diversos negocios de inversión y el despido de miles de trabajadores. En concreto, llevará a cabo ofertas de recompra de 3.000 millones de € de deuda sénior con el objetivo de reducir los intereses que paga, aprovechando que su deuda cotiza a unos atractivos precios.
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