Cierre sesión de ayer
El índice global MSCI World registró el viernes una caída del 0,29%.
Caídas generalizadas en Wall Street el pasado viernes después de que las referencias de inflación publicadas reforzasen las perspectivas de que las presiones inflacionistas se mantendrán elevadas durante un prolongado período de tiempo. En concreto, el PCE apenas se moderó una décima respecto al mes anterior, situándose en mayo en un 2,6% interanual. Paralelamente, los datos de gasto en consumo de los hogares mostraron una cierta aceleración, lo que contribuiría a alejar el inicio del proceso de flexibilización de la política monetaria de la Fed. Asimismo, el apetito por los activos de riesgo de los inversores se vio condicionado por el desarrollo del debate presidencial entre Joe Biden y Donald Trump, que añade mayor incertidumbre al resultado de las elecciones que se celebrarán el próximo noviembre. En el plano empresarial destacó la pérdida de más del 19% del valor bursátil de Nike después de que las previsiones para 2024 decepcionaran. Así, el S&P 500 cayó un 0,41%, el Nasdaq Composite un 0,76% y el Dow Jones un 0,12%.
Asia – Pacífico
Alzas generalizadas en la 1ª sesión de julio.
Las bolsas de la región Asia-Pacífico comienzan julio en verde. Tras varias semanas con pocas referencias macroeconómicas publicadas, la semana ha comenzado con la publicación del PMI manufacturero Caixin de China, Japón e India de junio. En China e India el indicador ha mostrado que la actividad industrial se aceleró el último mes, mientras que en Japón el PMI ha retrocedido hasta 50 puntos, por debajo de lo proyectado por los analistas. En este entorno, el índice chino CSI 300 repunta un 0,43%, el Hang Seng hongkonés un 0,03% y el Topix japonés avanza un 0,43%.
Renta Variable (Futuros)
Los futuros, con importantes avances.
Los futuros de la renta variable europea anticipan una sesión de considerables subidas. Una sesión marcada por los resultados de la 1ª vuelta de las elecciones legislativas de Francia, en donde Agrupación Nacional, partido de extrema derecha liderado por Marine Le Pen, fue el partido más votado. No obstante, la diferencia con el resto de partidos fue menor a la estimada, por lo que se mantiene la incertidumbre hasta la celebración de la 2ª vuelta el próximo domingo. En el plano macroeconómico, la semana comienza con los inversores centrándose en la publicación del PMI manufacturero final de la Eurozona de junio, la lectura preliminar del IPC de Alemania y el indicador PMI e ISM del sector manufacturero de EEUU. En este contexto, los futuros del DAX avanzan un 0,74% y los futuros del IBEX 35 un 1,15%.
Renta Fija
Subidas de las TIRes de los bonos soberanos
La evolución de los mercados de renta fija estará esta semana marcada por la celebración de la 2º vuelta de las elecciones legislativas francesas y de las generales en Reino Unido, donde las encuestas anticipan un cambio de gobierno. Asimismo, a lo largo de la semana conoceremos la lectura preliminar del IPC de junio de la Eurozona y los informes de empleo de EEUU. Con esta situación, el bund alemán a 10 años registra movimientos a la baja de 6 pb hasta el 2,55% y la referencia española se mantiene en el 3,40%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años avanza 4 pb hasta el 4,40%.
Commodities
La cotización del oro ha iniciado hoy la sesión con un ascenso de un 0,02% hasta 2.325 $. Por su parte, el petróleo Brent inicia la sesión con un repunte de un 0,69% hasta 85,5 $ por barril.
Divisas
En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,077.
Otras noticias relevantes
PMIs de China
Ayer publicó el NBS de China los PMIs manufactureros y no manufactureros del mes de junio. La referencia del sector industrial continuó en terreno de contracción al mantenerse, en línea con lo proyectado, en 49,5 puntos. En contraste, el PMI no manufacturero retrocedió más de lo esperado, aunque se mantuvo por encima de la barrera de expansión, situándose en 50,5 puntos (vs. 51,1 puntos). Por otra parte, esta madrugada hemos conocido el PMI Caixin del sector manufacturero. El indicador de junio ha señalado que la actividad del sector registró en junio la mayor aceleración en un mes desde el mayo de 2021 al situarse en 51,8 puntos (vs. 51,7 puntos). El índice, que abarca principalmente las empresas más pequeñas y orientadas a la exportación, ha mostrado que el subíndice de pedidos, incluido el índice de pedidos al exterior, se mantuvo en territorio expansivo el mes pasado, pero a un ritmo más lento. Asimismo, la encuesta mostró que los empresarios se enfrentan a un aumento de los costos impulsado por la subida de los precios de las materias primas.
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