Cierre sesión de ayer
El índice global MSCI World (en USD) registró ayer un repunte de un 1,3% a nuevo máximo histórico
El MSCI World (en USD) subió ayer un 1,3% alcanzando un nuevo máximo histórico por encima del nivel previo a los ataques de Israel a Irán. El MSCI World en euros se mantiene un 9% por debajo de sus máximos de febrero y pierde un 4,5% en el año. La sesión de ayer estuvo marcada por el alto el fuego entre Irán e Israel auspiciado por EEUU. Tras la tibia respuesta de Irán a los bombardeos estadounidenses a sus instalaciones nucleares, el mercado confía de momento en que la tregua se mantenga y pueda dejar paso de nuevo a las negociaciones sobre el programa nuclear iraní. El petróleo ha vuelto a los niveles previos al inicio del conflicto sin que el tráfico en Ormuz se haya visto afectado de forma significativa y la capacidad productiva de Irán no se haya visto dañada. En Europa las bolsas rebotaron desde mínimos de dos meses tras un retroceso de en torno a un 5%. El mejor comportamiento relativo de los índices estadounidenses en este período se explica en parte por la debilidad del dólar y por la fortaleza del sector tecnológico que llevó ayer al Nasdaq 100 a nuevos máximos históricos. El S&P 500 repuntó ayer un 1,1% y el Nasdaq Composite un 1,4%.
Asia – Pacífico
Los índices asiáticos suben moderadamente mientras la tregua se mantiene
En Asia-Pacífico hoy los mercados se han estabilizado tras las subidas de las dos últimas sesiones. Aunque la tregua se mantiene, Irán e Israel siguen acusándose mutuamente e incumplimientos dejando una sensación de fragilidad e incertidumbre a corto plazo. Los servicios de inteligencia estadounidenses han detectado un daño limitado en las instalaciones iraníes bombardeadas, lo que podría señalar que el ataque era una forma de aviso para forzar a Irán a unas negociaciones. Hoy, el Hang Seng hongkonés avanza un 0,9% y el CSI 300 chino un 0,8%. En el resto de la región el tono es también positivo con el Topix japonés avanzando un 0,3% y el Sensex indio un 0,7%. La debilidad del dólar está siendo un factor clave en el buen comportamiento de las bolsas emergentes en los últimos meses.
Renta Variable (Futuros)
Los futuros apuntan a una apertura ligeramente al alza en Europa
Los futuros europeos registran ligeros avances en la preapertura que recogen las ganancias adicionales en Wall Street tras el cierre de la sesión europea. Hoy los mercados seguirán pendientes de los acontecimientos en Oriente Medio y del testimonio de Powell ante el Senado después de que ayer abriera las puertas a nuevas bajadas de tipos en los próximos meses si la inflación no repunte o el mercado laboral se debilita. Los futuros del DAX repuntan un 0,3% y los del IBEX 35 un 0,1%, mientras los futuros estadounidenses están planos a esta hora.
Renta Fija
Caída de la curva estadounidense tras comentarios de Powell
Los mercados de bonos registraron ayer un comportamiento divergente con repuntes de rentabilidad en la Eurozona y caídas en EEUU. Los comentarios de Powell en su testimonio ante el Congreso favorecieron una caída general de la curva soberana estadounidense. La TIR del Bono de EEUU a 2 años cayó al 3,79%, su nivel más bajo desde comienzo de mayo. En la apertura de hoy la TIR del bono de EEUU a 10 años se mantiene sin cambios en el 4,29% y la del Bund alemán en el 2,53%.
Divisas
La debilidad del dólar se acentuó ayer tras la tregua en Irán y la relajación de la curva estadounidense. El EUR/USD superó la cota de 1,16 alcanzando máximos de casi cuatro años.
Volatilidad
El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 17,48 puntos (2,35 puntos).
NOTICIAS DE EMPRESAS
Resultados 2T 2025 de Carnival Corporation
La compañía de cruceros estadounidense presentó ayer unos resultados del segundo trimestre que superaron ampliamente sus propias guías y las expectativas del consenso del mercado. El rendimiento operativo fue especialmente sólido en términos de rentabilidad por pasajero y control de costes. La yield neta del segundo trimestre creció un 6,4% interanual en moneda constante (7,2% en términos reportados), superando en 200 puntos básicos la guía de la compañía, que era del 4,4%, y también por encima de la previsión del consenso del mercado (4,7%). Este mejor desempeño se atribuye principalmente a una fuerte demanda de última hora y a un incremento del gasto a bordo.
En cuanto a los costes, el coste neto unitario excluyendo combustible por litera disponible (NCC ex fuel per ALBD) aumentó un 3,5% en moneda constante (4,4% reportado), por debajo de la guía de la empresa (5,5%) y de las estimaciones del consenso del mercado (5,6%). Esta mejora frente a lo previsto se debió en gran parte a un desfase temporal en ciertos gastos, aunque la compañía también aprovechó la oportunidad para revisar ligeramente a la baja su previsión de costes netos anuales, reduciendo la guía en 20 puntos básicos.
En términos de rentabilidad, el EBITDA ajustado alcanzó los 1.500 millones de dólares, superando la guía interna de 1.320 millones, así como la estimación del consenso (1.370 millones). El beneficio por acción ajustado (EPS) fue de 0,35 dólares, muy por encima de la guía de 0,22 dólares, la previsión de UBS (0,23) y la del consenso (0,24), consolidando así un trimestre muy positivo para la compañía. La cotización repuntó un 7% ayer y sube un 2,8% en el año, superando el rendimiento del S&P 500.
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