¿Qué factores influyen a la hora de distribuir nuestras inversiones entre renta fija y renta variable? Sin duda hay más, pero, a grandes rasgos, estos son algunos de ellos:
Siempre defendemos que, antes de empezar a invertir es importante establecer nuestro perfil e implementar una estrategia adecuada al mismo. Las rotaciones excesivas en las carteras llevan, en muchos casos, a que cometamos errores y a que perdamos oportunidades de mercado.
No obstante, ¿qué ocurre si vamos a estar un tiempo fuera y no vamos a poder prestar la debida atención a nuestras inversiones, especialmente en una etapa en la que podría haber acontecimientos importantes en los mercados?
Sin duda, el verano podría ser una de estas etapas. Y, ¿cómo se presenta el de 2024? Hagamos un repaso.
A pesar de las altas valoraciones en una parte de la renta variable, la resistencia mostrada por las principales economías y las perspectivas de mejoría suponen un apoyo para las cotizaciones. En el escenario central, no se espera un desplome de las mismas, pero hay algunos aspectos que nos invitan a ser prudentes:
- incremento de las incertidumbres políticas (resultado de las elecciones francesas, retirada de Biden en EEUU…).
- delicado punto de equilibrio entre los datos de crecimiento y el nivel de inflación, que hacen que los bancos centrales hayan reiterado que analizarán “dato a dato” ante de adoptar decisiones relativas a los tipos de interés.
- riesgo de decepción de los resultados trimestrales, teniendo en cuenta las optimistas previsiones del consenso, sobre todo respecto a las tecnológicas
En este entorno, no sería descabellado adoptar una postura más defensiva en nuestras carteras, para evitar sobresaltos a la vuelta de nuestras vacaciones. ¿Una receta? Monetarios, deuda pública y crédito con grado de inversión, son algunos de los ingredientes propuestos por nuestros expertos.
Es importante que, antes de invertir, cada uno haga un análisis de todas las opciones disponibles, a efectos de seleccionar los activos más adecuados a su perfil y necesidades.
SWM Valor, FI
El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC (máximo 10%), el 100% de la exposición total en activos de renta fija pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos). La calidad crediticia de las emisiones de renta fija en el momento de la comprar es al menos media (mínimo BBB-/Baa3) otorgada por alguna de las principales agencias de calificación crediticia del mercado, o la calidad de España en cada momento si fuera inferior. De haber bajadas sobrevenidas de calificación crediticia, las posiciones afectadas podrán mantenerse puntualmente en cartera para gestionar su salida ordenada del fondo, siendo el objetivo del fondo mantener la calidad crediticia descrita. El fondo invertirá en activos denominados principalmente en Euros. La exposición a riesgo divisa no superará el 10%. La duración media de la cartera no excederá de 3 años.
ISIN disponibles:
– SMW Valor, FI P ES0180942031
SMW Valor, FI P es un fondo de inversión de Renta Fija Euro. La Gestora del fondo es SINGULAR WEALTH MANAGEMENT, SGIIC S.A. El Depositario del fondo es: SINGULAR BANK. Nº Registro del Fondo en la CNMV: 2725. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
SWM Renta Fija Objetivo 2026, FI
- Fondo a vencimiento (2026) de renta fija corporativa de países de la OCDE. La estrategia vence el 30/12/2026, por lo que es recomendable que tengas en cuenta y valores este horizonte temporal.
- Invierte mayoritariamente en renta fija privada, principalmente del sector financiero y, en menor medida, en deuda pública, incluyendo depósitos e instrumentos de mercado monetario cotizados o no, líquidos (sin titulizaciones), de emisores/mercados OCDE. No hay exposición a riesgo divisa.
- A fecha de compra, la calidad crediticia de las emisiones será al menos media (mínimo BBB-/Baa3) o, si fuera inferior, el rating del Reino de España en cada momento. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse en cartera.
- Dentro de la cartera, se incluyen emisores como ABN Amro Bank NV, Commerzbank AG, Apple INC, ING Bank NV, Volkswagen Financial Services AG, Repsol International Finance BV, Carrefour SA…).
- La TAE neta estimada a 23 de julio 2024 es de 2,80%, siempre que se mantengan los activos a vencimiento. En el escenario más desfavorable se contempla la pérdida de capital invertido. ESTA RENTABILIDAD ESTIMADA NO ESTÁ GARANTIZADA, pudiendo diferir la final como consecuencia de los cambios que pudieran producirse en los activos mantenidos en cartera o de la evolución de mercado de los tipos de interés y del crédito de los emisores. Estas rentabilidades estimadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras. Estos productos pueden conllevar pérdidas, ya que no garantizan la devolución del capital invertido. Puedes consultar la TAE neta actualizada en la página web de la gestora del fondo.
- Periodo inicial de comercialización: del 1 julio hasta 3 de octubre del 2024. Tras el periodo inicial de comercialización, se abren ventanas de liquidez trimestrales, especificadas en el folleto del fondo, en las que será posible suscribir y reembolsar participaciones sin la comisión del 3%. TODO REEMBOLSO REALIZADO CON ANTERIORIDAD AL VENCIMIENTO SOPORTARÁ UNA COMISIÓN DEL 3%, EXCEPTO SI SE ORDENA EN ALGUNA DE LAS FECHAS ESPECÍFICAMENTE PREVISTAS.
- Durante el periodo inicial de comercialización, la comisión de gestión será tan solo del 0,10%, pasando después al 0,45%.
Las inversiones en renta fija realizadas por el fondo tendrían pérdidas si los tipos de interés suben, por lo que los reembolsos realizados antes del vencimiento pueden suponer pérdidas para el inversor. Se advierte que la rentabilidad estimada del fondo no protege a los inversores del efecto de la inflación durante el periodo hasta el vencimiento por lo que la rentabilidad real (esto es, descontando la inflación) podría ser inferior o incluso negativa.
ISIN disponibles:
– SWM RENTA FIJA OBJETIVO 2026 FI CL A ES0180948038
SWM Renta Fija Objetivo 2026 CL A FI es un fondo de Inversión. Gestora: SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A. Depositario: SINGULAR BANK, S.A. Nº registro CNMV: 3378. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund
Invierte principalmente en bonos que abonan un interés fijo. El fondo se gestiona de forma activa y su objetivo es obtener una rentabilidad superior a la de su valor de referencia, el Bloomberg Euro Aggregate Treasury Index. El gestor tiene total libertad para elegir la composición de la cartera del fondo y puede ganar exposición a empresas, países o sectores no incluidos en el valor de referencia. Al menos dos tercios de las inversiones del fondo se realizarán en bonos de renta fija con calificación crediticia de categoría de inversión emitidos por gobiernos, bancos y empresas con sede en países de la Unión Europea y el Reino Unido con una calificación soberana de categoría de inversión. Al menos dos tercios de las inversiones del fondo estarán denominados en monedas de países europeos. Hasta un tercio del patrimonio del fondo podrá estar denominado en monedas de países no europeos y del Reino Unido, cuya deuda soberana a largo plazo tenga una calificación crediticia de categoría de inversión. Se podrá invertir hasta el 15 % del patrimonio del fondo en bonos de renta fija con una calificación crediticia inferior a categoría de inversión, siempre que dichos bonos no tengan una calificación crediticia inferior a B-/B3 o una calificación equivalente otorgada por una agencia de calificación crediticia.
ISIN disponibles:
– BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund R EUR Acc LU0549537040
– BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund R EUR (AIDiv) LU0549537396
– BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund R USD Acc LU0549537982
– BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund M EUR Acc LU0549541232
– BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund M USD Acc LU0720466332
– BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund R GBP Acc LU0996593439
BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund es un fondo que reúne los requisitos para ser considerado un OICVM regido por la legislación de Luxemburgo. La Gestora del fondo es BlueBay Funds Management Company S.A. El Depositario del fondo es Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Nº Registro del Fondo en la CNMV: 724. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
T. Rowe Price Funds SICAV – Euro Corporate Bond Fund
El fondo se gestiona activamente e invierte principalmente en una cartera diversificada de bonos corporativos denominados en euros. Aunque el fondo no tiene como objetivo la inversión sostenible, la promoción de las características ambientales y sociales («A & S») se consigue a través del compromiso del fondo de mantener al menos el 10 % del valor de su cartera invertido en Inversiones Sostenibles en condiciones normales de mercado. El enfoque del gestor de inversiones se basa en análisis fundamentales y del valor relativo propios. El gestor de inversiones trata de impulsar el valor del fondo principalmente mediante la selección de valores y la asignación sectorial. El proceso de inversión dota de gran importancia a las prácticas de gestión del riesgo y la diversificación de la cartera para gestionar el perfil general de riesgo.
ISIN disponibles:
– T. Rowe Price Funds SICAV – Euro Corporate Bond Fund A EUR LU0133089424
T. Rowe Price Funds SICAV – Euro Corporate Bond F es un subfondo de T. Rowe Price Funds SICAV. La Gestora del fondo es T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l. El Depositario del fondo es J.P. Morgan SE, sucursal de Luxemburgo. Nº Registro del Fondo en la CNMV: 590. Los folletos explicativos de los productos y los documentos de datos fundamentales para el inversor están disponibles tanto en la página web de la gestora del fondo, en la página web de la CNMV así como dentro de la ficha de cada fondo en la web de SelfBank by Singular Bank, en el apartado “Información legal”.
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Singular Bank no le está recomendando la compra de estos fondos en concreto. Estos datos solo tienen una finalidad informativa, y no deben interpretarse como una recomendación de compra ni de venta. El Cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte. En todo caso, Singular Bank no se hace responsable del uso que se haga de esta información ni de los perjuicios que pueda sufrir el inversor como consecuencia de las operaciones que formalice teniendo en cuenta dicha información. Rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras. Estos productos pueden conllevar pérdidas, ya que no garantizan la devolución del capital invertido. Invertir en mercados con divisa diferente al euro conlleva riesgo asociado al tipo de cambio y puede influir también en la pérdida del capital invertido. Los fondos de inversión tienen indicadores de riesgo en una escala de 1 a 7, siendo 1 menor riesgo y 7 mayor riesgo. Los folletos explicativos de los productos, los documentos de datos fundamentales para el inversor, el horizonte temporal recomendado, así como la gestora y entidad depositaria de cada fondo de inversión están disponibles en la página web de la CNMV, así como en los sitios web de cada gestora.
Para poder adoptar una decisión de inversión fundada, antes de la contratación resulta esencial consultar el DFI (documento de Datos Fundamentales para el Inversor) de cada fondo, donde podrás obtener más información sobre el nivel de riesgo, la gestora o depositaria de cada uno, entre otras. Podrás acceder a estos documentos pulsando en el apartado «Información legal» que ponemos a tu disposición en la ficha de cada fondo y en la boleta anterior a la suscripción de los mismos. Puede consultar dónde, cómo y en qué idioma obtener un resumen de sus derechos en la documentación legal que ponemos a su disposición en la ficha de cada fondo, en nuestra dirección https://www.selfbank.es/.
Advertencia: El gestor o la sociedad de gestión del fondo promocionado puede decidir poner fin a las disposiciones previstas para la comercialización de sus organismos de inversión colectiva.
