Informe cierre de mercados 18 de octubre de 2024

Mercado bursátil

Las ventas minoristas de China impulsan a sus indices

• Los principales índices europeos han registrado ligeras subidas en una sesión con escaso volumen. En cuanto a los índices, el DAX alemán ha aumentado un 0,33%, el Ibex 35 ha finalizado subiendo un 0,16% y el Euro Stoxx 50 ha cerrado con subidas del 0,77%.

• La sesión de Asia-Pacífico estuvo marcada por la jornada alcista de la bolsa de Hong Kong que ha subido un 3,6% tras conocerse que, en el tercer trimestre, la economía china creció al ritmo más lento desde principios de 2023, pero las ventas minoristas superaron las previsiones y dieron motivos para el optimismo. El Shanghai Composite ha aumentado un 2,9%, mientras que, en Japón, el TOPIX ha cerrado plano.

Claves de la sesión

El sector del lujo francés rebota gracias a los datos de ventas minoristas chinas

• Jornada de rebote en la mayoría de las bolsas europeas donde destacamos las subidas de ASML (+4,7%) tras su fuerte caida a mitad de semana tras presentar resultados peor de lo esperado. Por otro lado, las empresas de lujo francesas como Kering (+3,5%) o Louis Vuitton (+2,2%) rebotan con subidas importantes tras conocerse la mejora en los datos de ventas minoristas de China, el país que les está haciendo corregir fuertemente durante todo el 2024. El lado negativo lo ponen Airbus (-1,6%) y Scheneider Electric (-0,5%) que fueron las compañías que más subieron en la jornada anterior.
• La bolsa española ha sufrido la caída de sus dos máximos contribuyentes en el año, Inditex (-1,6%) e Iberdrola (-0,6%) recortan en una sesión con poco volumen donde destacó la subida del sector financiero y de Acciona Energía (+2,7%). El Ibex 35 cierra la semana en los 11.925 puntos.
• En EEUU, al cierre de la sesión europea, los principales índices registraban subidas: el Nasdaq se encuentra subiendo un 0,6% y el S&P 500 un 0,3%.

Renta fija

Pequeñas caidas en las TIRes de los bonos soberanos

• Jornada sin grandes movimientos en las TIRes del mercado de bonos soberanos. El bono a 10 años americano ha bajado su TIR en 3 pb hasta el 4,07%.
• En Europa, la TIR del Bund a 10 años ha caído 2 pb hasta el 2,18% y la referencia española se sitúa en el 2,87% tras la rebaja de tipos de interés y los datos macroeconómicos.  

Materias primas y divisas

El petróleo a la baja mientras el oro rompe sus máximos históricos

• El petróleo ha tenido una caida de un 1,7% hasta los 73,1$ por barril mientras continúan la mayoria de traders con un sentimiento bajista sobre el crudo.
• El dólar se fortalece. El cruce EUR/USD baja hasta 1,0857.
• El oro asciende a los máximos del año y se sitúa en 2.718 dólares por onza. 

Noticias empresariales

Procter & Gamble

Procter & Gamble, el fabricante de productos de cuidado personal y limpieza ha presentado los resultados de su primer trimestre fiscal del año 2025 (finalizado el 30 de septiembre de 2024), unos resultados que no han terminado de convencer a los inversores. La compañía ha logrado superar ligeramente las previsiones en lo que a ganancias se refiere, pero las ventas han decepcionado debido a la débil demanda en China. La compañía mantiene su previsión de crecimiento de ventas entre el 2% y el 4%.

Principales indicadores macroeconómicos del día

PIB de China

• Según la Oficina Nacional de Estadística de China, en el 3T de 2024, el PIB en términos interanuales mostró una moderación de la actividad situando su ritmo de crecimiento en un 4,6 (vs. 4,7% en el 2T de 2024), un dato por encima de la estimación del consenso de analistas de un 4,5%. Por sectores, el sector primario registró un avance de un 3,4%, el sector secundario de un 5,4% y el sector servicios mostró una aceleración con una tasa de un 4,7% en términos interanuales.
• Por su parte, en términos intertrimestrales mostró una aceleración del ritmo de avance del PIB de un 0,9% (vs. 0,5% en el trimestre anterior), aunque ligeramente por debajo de las expectativas del consenso de analistas (1,0%).

Ventas minoristas de China

• Según la Oficina Nacional de Estadística de China, en septiembre, las ventas minoristas mostraron un incremento de un 3,2% (vs. 2,1% en el mes de agosto), un dato notablemente por encima de lo estimado por el consenso de analistas (2,5%) en una coyuntura marcada ante la celebración de la festividad de la Semana Dorada. Este incremento de la demanda de los hogares estuvo también explicado por el impulso de los estímulos fiscales implantados por el Gobierno chino y los recortes de tipos de interés realizados por el PBoC, destacando el crecimiento en la compra de vehículos y electrodomésticos.

IPC de Japón

• Según el Ministerio de Japón, en el mes de septiembre, la tasa de variación del IPC general de Japón en términos interanuales se moderó significativamente a un 2,5% (vs. 3,0% en el mes de agosto). En términos mensuales, los precios de la cesta de la compra mostraron una caída de un 0,3% respecto al mes anterior (vs. el 0,5% en el mes de agosto).
• Adicionalmente, la tasa del IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) se sitúo en un 2,4% interanual (vs. 2,8% en el mes de agosto), aunque por encima de las expectativas del mercado (2,3%).

Ventas minoristas de Reino Unido

De acuerdo con la Oficina Nacional de Reino Unido, en septiembre, las ventas minoristas mostraron un incremento de un 0,3% frente a su subida de un 1,0% en el mes de agosto, un dato mejor de los esperado ya que el consenso de analistas proyectaba una caída de un 0,3%.

Balanza por cuenta corriente en la Eurozona

Según el Banco Central Europeo, en agosto, la balanza por cuenta corriente registró en la Eurozona un superávit de 31.500 millones de € (vs. 40.800 millones de € en julio), por debajo de las estimaciones del consenso de mercado (42.200 millones de €).

Tablas de datos de mercados

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