Cierre sesión de ayer
El índice global MSCI World registró ayer una subida del 0,43%.
Las últimas sesiones han estado marcadas por el mismo sentimiento de las de final de año, con apuestas de recortes de tipos de la Reserva Federal y la esperanza de que la inteligencia artificial siga impulsando el crecimiento de los beneficios. En Asia destacó la buena publicación de resultados de TSMC, en Europa empresas de Software como Capgemini o Sap también han recibido esta acogida, y en EEUU, las empresas líderes siguen liderando el avance. Por poner un ejemplo en perspectiva, la capitalización de mercado combinada de Microsoft y Apple es mayor que la de las 225 empresas del Nikkei juntas. Las subidas en estas grandes tecnológicas, incluyendo Tesla o Nvidia, ha sido en gran parte basado en el optimismo en torno a la inteligencia artificial y los esfuerzos de reducción de costes del sector. Por otro lado, en EEUU Macy’s ha confirmado que no está interesada en la oferta de adquisición de Arkhouse Management y Brigade Capital, y Gilead Sciences ha anunciado que finalmente el tratamiento Trodelvy, no ha conseguido mejorar la supervivencia en un ensayo de pacientes con cáncer de pulmón avanzado. En este contexto, el Nasdaq Composite avanzó un 0,32%, el S&P 500 un 0,22% y el Dow Jones un 0,36%. Por sectores, las mayores subidas se dieron en el industrial, inmobiliario y financiero, y las mayores caídas en consumo discrecional, utilities y consumo básico.
Asia – Pacífico
Las bolsas continúan con movimientos dispares entre países.
Con el mercado esperando nuevos estímulos en China, y después de que el Banco central mantuviera el tipo de interés a uno y cinco años (referencia hipotecaria) en el 3,45% y el 4,20% respectivamente, (la semana anterior el PBOC no recortó el tipo de sus préstamos a un año), esta madrugada se ha celebrado la reunión monetaria del Banco de Japón (BoJ). Como esperado, ha mantenido la política monetaria ultralaxa, dejando más tiempo para estudiar si el incremento de salarios mantendrá la inflación en su objetivo del 2%. En este entorno, el índice Hang Seng hongkonés rebota un 2,73% y el Nikkei 225 japonés cae un 0,08%.
Renta Variable (Futuros)
Los futuros anticipan una nueva jornada de variaciones positivas.
Mañana se conocerá el dato del PMI compuesto de la Eurozona y de EEUU. En el lado empresarial, la cotización de Enel ha caído ya que S&P ha rebajado su calificación a BBB, dado a que el objetivo de reducir el apalancamiento a 2,3x en 2026, desde 3x en 2022, depende del crecimiento del Ebitda y de la venta de participaciones en renovables. En este contexto, los futuros del DAX avanzan un 0,20% y los futuros del IBEX 35 un 0,11%.
Renta Fija
Las TIRes de los bonos soberanos registraron ayer nuevos descensos.
Con los recortes en las rentabilidades de los principales bonos soberanos a 10 años, el diferencial de rendimiento entre la referencia italiana y la alemana ha caído al menor nivel en casi dos años. En EEUU, el mercado espera recortes de 25 pb en las reuniones de la Fed de mayo, junio, julio, septiembre y una última antes de finalizar el 2024. Con esta situación, el bund alemán a 10 años registra movimientos al alza de 1 pb hasta el 2,29% y la referencia española de 2 pb hasta el 3,21%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años aumenta 1 pb hasta el 4,11%.
Commodities
La cotización del oro ha iniciado hoy la sesión con un ascenso de un 0,32% hasta 2.030 $. Por su parte, el petróleo Brent supera el techo de 80 $ tras iniciar la sesión con un avance de un 0,15% hasta 80,1 $ por barril.
Divisas
En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,090.
Volatilidad
El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 13,2 puntos (-0,8%).
Otras noticias relevantes
Archer-Daniels-Midland
Este gigante estadounidense del comercio agrícola ha recortado sus previsiones de beneficios a la espera de una investigación sobre sus prácticas contables. En este sentido, ha despedido a su director financiero en medio de la investigación contable en el negocio de nutrición, que fabrica ingredientes para alimentos humanos y animales. Desde que realizó en 2014 la mayor adquisición de su historia (el fabricante europeo de ingredientes naturales Wild Flavors por 3.000 millones de dólares), ha seguido invirtiendo en expandir este negocio, pero los beneficios no han cumplido las expectativas ante la menor demanda.
Con todo, la acción de ADM sufrió una caída de 24%, su mayor caída en más de 18 años.
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