Cierre sesión de ayer
El índice global MSCI World registró ayer una caída del 0,95%.
Nuevas caídas de las bolsas de Wall Street en una sesión marcada por la publicación del ISM del sector manufacturero, que, a pesar de repuntar por encima de las previsiones de los analistas, se mantuvo en diciembre por debajo del nivel de contracción (< 50 puntos), lastrado por las deterioradas condiciones de demanda. Asimismo, se publicó la encuesta JOLTs de empleos ofertados, que reforzó las expectativas de un paulatino enfriamiento del mercado laboral de EEUU, apoyando que el recorte de tipos de interés de la Fed se adelante al 1T o inicios del 2T de 2024. Por último, se conocieron unas actas de la última reunión de la Fed que han rebajado las expectativas de bajadas de tipos de interés en 2024. En el plano empresarial, destacó la pérdida de valoración bursátil de Tesla tras dejar de ser el primer fabricante de vehículos eléctricos en detrimento de la china BYD. Así, el Nasdaq Composite retrocedió un 1,18%, y el S&P 500 un 0,80% y el Dow Jones subió un 0,76%.
Asia – Pacífico
Los índices chinos concentran las caídas.
Las bolsas de la región muestran nuevamente caídas, especialmente en las bolsas chinas, a pesar de la mejora registrada por el indicador PMI Caixin del sector servicios de China. En este sentido, los mensajes de las autoridades chinas, admitiendo que China se enfrenta a considerables desafíos económicos en 2024, parecen pesar más sobre el ánimo de los inversores, lastrando el apetito por los activos de riesgo. En este entorno, el Shanghái Composite cae un 0,43% y el CSI 300 un 0,92%%. El Nikkei 225 ha permanecido cerrado por festivo.
Renta Variable (Futuros)
Los futuros anticipan una sesión en verde.
Hoy los inversores centrarán su atención en la publicación del IPC defintivo de Francia y Alemania de diciembre y los PMIs compuesto y del sector servicios de la Eurozona. Por su parte, en EEUU además de conocer también el indicador de actividad adelantado del sector servicios, se publicará la encuesta de empleo ADP, que previsiblemente continuará mostrando la resiliencia del mercado laboral de EEUU. En este contexto, los futuros del DAX avanzan un 0,22% y los futuros del IBEX 35 un 0,04%.
Renta Fija
Las TIRes de los bonos soberanos inician la sesión con importantes caídas.
A la espera de la publicación de los diversos indicadores de precios y actividad económica de la Eurozona y EEUU, el bund alemán a 10 años registra en el inicio de sesión movimientos a la baja de 8 pb hasta un 1,98% y la referencia española de 4 pb hasta el 2,96%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de 10 años se mantiene en el 3,91%.
Commodities
La cotización del oro ha iniciado hoy la sesión con un ascenso de un 0,32% hasta 2.048 $. Por su parte, el petróleo Brent inicia la sesión con un repunte de un 0,56% hasta 78,7 $ por barril.
Divisas
En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en 1,094.
Volatilidad
El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cerró ayer en 14,0 puntos (+6,4%).
Otras noticias relevantes
Actas de la Fed
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) publicó ayer las Actas de la última reunión de la Fed, rebajando las expectativas de bajadas de tipos de interés en 2024. La FOMC proyecta tres recortes de tipos a lo largo de este año, manteniendo un tono cauto, lejos de la previsión del mercado de rebajar 150 pb los tipos en 2024 e iniciar el proceso de flexibilización en marzo.
Así, si bien los miembros del organismo señalan que los tipos se encuentran cerca de finalizar el ciclo de ajuste, continúan considerando la necesidad de mantener las tasas de los fondos federales en niveles restrictivos.
PMI Caixin del sector servicios de China
El PMI Caixin del sector servicios de China avanzó en diciembre a 52,9 puntos desde 51,5 puntos registrado en noviembre. Así, el indicador se sitúa en su nivel más alto desde julio de 2023 impulsado por el aumento del número de cliente y el gasto. Una mejora que también se apoyó en la recuperación de la demanda extranjera y, en general, de las condiciones de demanda, lo que impulsó el sentimiento de las empresas a su máximo de tres meses (aunque continúa por debajo de la media histórica).
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